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做空美元?交易员说昨天卖疯了还想卖 但借不到钱了

   时间:2017-06-01 21:37:51     浏览:749635    评论:0    
核心提示:  Hibor太疯狂。  5月31日的隔夜Hibor报21.07933%,比30日的5.35283%暴涨1573个基点,涨幅近三倍。6月1日的隔夜Hibor报42.815%,比5月31日再抬升2173个基点,涨了整整一倍多。  也就是说,仅仅两日,隔夜Hibor猛涨了3746个基点!同时,一星期品种也在翻倍涨,从5月31日的7.85201%飙涨至19.59633%。  42.815%的隔夜H

  Hibor太疯狂。

  5月31日的隔夜Hibor报21.07933%,比30日的5.35283%暴涨1573个基点,涨幅近三倍。6月1日的隔夜Hibor报42.815%,比5月31日再抬升2173个基点,涨了整整一倍多。

  也就是说,仅仅两日,隔夜Hibor猛涨了3746个基点!同时,一星期品种也在翻倍涨,从5月31日的7.85201%飙涨至19.59633%。

  42.815%的隔夜Hibor,已经创下2016年1月以来的第二高位,历史上最高位是16年的1月12日,隔夜Hibor报66.8%。

  

  离岸钱太紧,太贵。

  香港金管局数据显示:

  截至今日11:00,人民币流动资金安排下的100亿元人民币日间回购协议已被动用。100亿元人民币的隔夜回购协议额度也被悉数用尽,一级流动性提供行安排下的180亿元人民币额度也用掉了179亿元。

  为啥?有资深外汇交易员告诉记者,这主要是因为目前市场在单边做空美元。

  “现在市场全部都是一个方向——卖美元。卖美元用什么?先要用人民币。人民币从哪来?境外人民币的池子本来就非常浅,一共才五千多亿的量,扣掉理财、储蓄、和买债券的,能用来当现金交易的流动性不超过一千亿。一千亿人民币才能兑换多少头寸?所以,大家只能去借。供少需多,拆借利率必然飙高。”该交易员阐述了一条完整的拆借人民币逻辑。

  那么,到底怎么做空美元,为什么要用到其他币种,用最简单的话来说明——

  假设你是一个美元空头,你觉得特朗普很讨厌,美国经济数据也不好看,所以你看空美元,那你就找到了善良的朋友,也就是我,你问我借了100美元;然后,你把100美元给卖掉,换了700元人民币。一段时间以后,美元更便宜了,变成了600元人民币就可以买,你就很开心用600元人民币买回了100美元,在把这100美元还给了我。

  这样,我就回笼100美元,你就赚取了差价100元人民币。

  简要描述了做空逻辑以后,我们照例带您速览今天人民币继续高开高走的盘面:

  离岸人民币今日盘间一度高至6.72,不过后来略略回弱了,截至记者发稿,价格徘徊在6.75附近;在岸人民币依旧雄起,盘间一度突破6.8,升至6.7829,但后来略微掉头,报收6.8061,刷新去年11月中旬以来新高。

  

  在岸人民币走势图

  再来重温一下三大原因:

  一是央行对中间价形成机制的调整,这是最重要的触发原因,今天的中间价又比昨天上调了543点,报6.8090,为去年11月10日来最高,升幅创1月6日以来最大;

  二是反向指标美元指数的走弱;

  三是新出炉的我国5月经济数据好于预期,当然这点影响其实没多大。

  然后再帮你预测一下人民币未来怎么走。申万固收新出炉的分析认为,短期内人民币仍有一定的上行空间,中期走势则在一定程度上取决于央行的政策目标和进一步汇率预期管理操作,长期来看终将以本国经济和金融情况为锚。

 
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