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德邦证券收警示函:债承子公司管控先后出现合规风险

   时间:2018-07-13 19:03:15     浏览:99    评论:0    
核心提示:  这家券商合规管控不足,“已影响稳健运行”!从子公司资金挪用到受托债违约,监管开出合规大罚单  今天上午,上海证监局官网挂出一份对德邦证券的警示函,虽说落款为2017年11月14日,但事关五洋债,而大受关注。警示函中指出德邦证券合规管控的有效性存在不足,债券承销业务、子公司管控等先后出现合规风险。  在债

  这家券商合规管控不足,“已影响稳健运行”!从子公司资金挪用到受托债违约,监管开出合规大罚单

  今天上午,上海证监局官网挂出一份对德邦证券的警示函,虽说落款为2017年11月14日,但事关五洋债,而大受关注。警示函中指出德邦证券合规管控的有效性存在不足,债券承销业务、子公司管控等先后出现合规风险。

  在债券承销业务方面,德邦证券事涉我国首例债券欺诈发行案“15五洋债”和“15五洋02”。就在上周,证监会刚刚对发行人五洋建投开出了4140万元罚单。

  2017年证券行业开启了“合规大年”,《证券公司合规管理实施指引》于10月1日实施,要求券商将各层级子公司纳入公司合规管理统一体系。本次德邦证券出现的三项问题中就有两项涉及子公司的合规风险管控。

  在债券承销业务方面,德邦证券事涉我国首例债券欺诈发行案“15五洋债”和“15五洋02”。作为“五洋债”的主承销商,证监会对德邦证券的责任已有明确界定——对于为五洋建设本次违法行为提供中介服务的证券服务机构,证监会表示如存在违法行为,一经查实将依法严惩。

  德邦证券回应券商中国记者表示,公司一直在法律框架下积极推进债券处置工作,后续亦将持续推进,最大程度地保护投资者的利益。

  债承、子公司管控先后出现合规风险

  上海证监局出具的警示函显示,该局在日常监管中发现德邦证券合规管控的有效性存在不足,债券承销业务、子公司管控等先后出现合规风险,已影响公司的稳健运行,具体如下:

  1.作为中州期货有限公司控股股东,公司对子公司进行过合规检查,但未能发现2015年以来该公司自有资金被挪用等情况。这反映出公司合规风险管理有效性不足,过于依赖外部会计事务所和内部审计机构审计结果,在风险防范意识、手段和措施运用等方面存在问题。

  2.作为“15五洋债”、“15五洋02” 两期公司债券的主承销商及受托管理人,公司在债券存续过程中未能勤勉尽责地履行受托管理责任,未及时向市场发布临时受托管理事务报告。目前,两期五洋债券已发生实质违约,债券持有人信访不断。这反映出公司的合规执业意识不足,业务的合规管理存在问题。

  3.控股子公司德邦基金管理有限公司的子公司因存在风险控制管理薄弱,董事会组成、重大事项报告流程不符合该公司制度要求,谨慎勤勉义务履行不到位,部分项目存在尽职调查流于形式、投后管理不到位等问题,存在重大风险隐患。这反映出公司对子公司的合规管理覆盖不足。

  上海证监局称,上述情况体现了德邦证券内部控制不健全,合规管理有效性不足。根据《证券公司监督管理条例》第七十条相关规定,现对德邦证券采取出具警示函的监管措施,德邦证券应当针对上述问题进行整改,健全并有效执行公司内部控制制度,勤勉尽责开展公司债券承销业务,切实履行受托管理职责,并加强公司各层级子公司合规管理和风险防范,严格落实《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》以及《证券公司全面风险管理规范》等要求,保持合规稳健经营,切实维护客户合法权益。

  近年来,监管对于合规风控的重视程度逐步加大。2017年证券行业开启了“合规大年”,《证券公司合规管理实施指引》于10月1日实施,要求券商将各层级子公司纳入公司合规管理统一体系。本次德邦证券出现的三项问题中就有两项涉及子公司的合规风险管控。

  “五洋债”发行人刚被罚4140万元

  警示函中指出的“五洋债”问题事涉我国首例债券欺诈发行案。就在上周,证监会决定对五洋建投处以罚款4140万元,直接负责的主管人员陈志樟被终身市场禁入,相关责任人员被给予警告并合计领了254万元罚款。

  作为“五洋债”的主承销商,德邦证券是否有责任?证监会亦称,对于为五洋建设本次违法行为提供中介服务的证券服务机构,证监会表示如存在违法行为,一经查实将依法严惩。

  德邦证券回应券商中国记者表示,公司一直在法律框架下积极推进债券处置工作,后续亦将持续推进,最大程度地保护投资者的利益。

  五洋建设于2015年8月与9月公开发行了 “15五洋债”、“15五洋02”并在上交所上市交易,合计发行金额13.6亿元。但自2016年初,五洋建设各类债券信息披露及兑付工作就出现各种问题,包括因募集资金使用不规范等问题被上交所通报批评,2016年年报亦迟迟不披露等。

  截至2017年8月14日,五洋建设未能完成相应回售资金、付息资金的发放,构成违约。由于两只债券之间存在交叉违约和加速清偿条款,“15五洋债”的实质性违约也导致了“15五洋02”构成违约。

  在今年1月,德邦证券就在上交所披露了证监会对五洋建设集团开出的《行政处罚书》,欺诈发行正式被认定。

  根据证监会近日完成的对五洋建设涉嫌欺诈发行公司债券、信息披露违法一案的调查,五洋建设通过粉饰报表的财务手段,将公司包装成优良资产,制作虚假申报材料骗取发行公募债,并且存在在私募债发行过程中向投资者披露虚假信息、未按规定披露信息等违法行为,涉案金额巨大、手段恶劣,造成了所发行债券无法兑付的严重后果。

  证监会最终决定对五洋建设及20名相关责任人作出行政处罚决定及市场禁入决定。其中,五洋建设领了共计4140万元罚款,直接负责的主管人员陈志樟被终身市场禁入,相关责任人员被给予警告并合计领了254万元罚款。

  2016年7月6日,浙江证监局亦曾就“五洋债”问题向德邦证券发了警示函。提出五洋建设集团债券募集资金实际使用情况与募集说明书不一致,认为德邦证券作为“15五洋债”的受托管理人,在债券存续过程中未能勤勉尽责地履行受托管理责任。

 
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