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盛屯矿业2016年度非公开发行股票预案(修订稿)

   时间:2016-07-13 21:57:02     浏览:282422    评论:0    
核心提示:2016年度非公开发行股票预案(修订稿)二〇一六年七月非公开发行股票预案发行人声明1、本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确和完整,并对本预案中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。2、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明,任何与之相反的声明均属不实陈述。3、投资者如有任何疑问,应
      2016年度非公开发行股票预案
        (修订稿)
        二〇一六年七月
                                                         非公开发行股票预案
                            发行人声明
    1、本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确和完整,并对本预
案中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
    2、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明,任何与之相反的声
明均属不实陈述。
    3、投资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或
其他专业顾问。
    4、本次非公开发行股票完成后,公司经营与收益的变化,由公司自行负责;
因本次非公开发行股票引致的投资风险,由投资者自行负责。
    5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的
实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生
效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
                                  1
                                                                 非公开发行股票预案
                                    重要提示
      1、本公司非公开发行股票相关事宜已经公司第八届董事会第三十八次会议
和2015年年度股东大会审议通过。经2015年年度股东大会授权,2016年7月13日
公司第八届董事会第三十八次会议审议通过《关于调整公司本次非公开发行股票
方案的议案》等相关议案,对本次非公开发行股票的认购对象进行了调整,公司
实际控制人姚雄杰不再通过资产管理计划参与本次认购,变更为直接认购。
      2、本次非公开发行股票的发行对象为金鹰基金管理有限公司的金鹰穗通定
增105号资产管理计划、姚雄杰、深圳盛屯集团有限公司、永诚财产保险股份有
限公司、厦门国贸资产管理有限公司的国贸资管定增一号资产管理计划、北京泰
生鸿明投资中心(有限合伙)、深圳市弘源汇鑫股权投资企业(有限合伙)和重
庆科创嘉源投资合伙企业(有限合伙)共8名特定投资者。其中姚雄杰为公司实
际控制人,盛屯集团为公司控股股东,其参与本次发行与公司构成关联交易。
      所有发行对象均以同一价格认购本次非公开发行股票,且均为现金方式认
购。发行对象拟认购金额和认购数量如下:
 序号             认购对象              认购金额(万元)        认购数量(股)
                                                       52,000
  1      金鹰基金管理有限公司         (代表其管理的金鹰穗通          91,710,758
                                                  定增105号)
  2      姚雄杰                                        33,100         58,377,427
  3      深圳盛屯集团有限公司                         102,060        180,000,000
  4      永诚财产保险股份有限公司                      36,880         65,044,091
         厦门国贸资产管理有限公司
  5      国贸资管定增一号资产管理                      41,000         72,310,405
         计划
         北京泰生鸿明投资中心(有限
  6                                                    36,880         65,044,091
         合伙)
         深圳市弘源汇鑫股权投资企
  7                                                    30,000         52,910,054
         业(有限合伙)
         重庆科创嘉源投资合伙企业
  8                                                    36,880         65,044,091
         (有限合伙)
                                        2
                                                        非公开发行股票预案
    3、本次非公开发行股票数量不超过650,440,917股(含),最终数量以中国
证监会核准的发行数量为准。在本次发行前,若公司股票在定价基准日至发行日
期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项,本次非公开发行股
票的发行数量将根据本次募集资金总额与除权除息后的发行价格作相应调整。
    4、本次非公开发行股票的定价基准日为公司第八届董事会第三十八次会议
决议公告日(即2016年3月25日)。本次非公开发行股票的发行价格为定价基准
日前20个交易日公司股票交易均价的90%,即5.67元/股(向上取两位小数)。定
价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/
定价基准日前20个交易日股票交易总量。
    若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股
本等除权除息事项,将对发行价格作相应调整。
    5、本次发行募集资金总额不超过人民币36.88亿元,扣除发行费用后募集资
金净额不超过36.58亿元,拟用于“增资盛屯保理,拓展金属行业商业保理业
务”、“增资盛屯金属,拓展金属供应链金融业务”、“增资盛屯金融服务、埃
玛金融服务,拓展黄金租赁业务”、“投资盛屯融资租赁,拓展金属行业设备融
资租赁业务”、“增资盛屯电子商务,建设基于大数据的金属产业链金融服务信
息化平台项目”以及“投资盛屯国际项目,拓展海外金属供应链金融业务”。
    6、本次发行对象认购公司本次非公开发行的股票自发行结束之日起36个月
内不得转让。
    7、本次非公开发行股票完成后,公司股权分布将发生变化,但公司控股股
东和实际控制人不会发生变化,不会导致公司不具备上市条件。
    8、本次非公开发行股票尚需获得中国证监会的核准。
    9、根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
(证监发【2012】37号)等相关规定,为完善公司利润分配政策,增强利润分配
的透明度,保护公众投资者合法权益,公司已于2012年7月16日召开的2012年第
三次临时股东大会审议通过了《关于修改<公司章程>的议案》,对《公司章程》
中关于利润分配政策做出相应修订。
                                   3
                                                         非公开发行股票预案
    此外,根据《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》(中国证监会
公告【2013】43号)的相关规定,公司第七届董事会第四十四次会议审议通过了
《关于修改<公司章程>的议案》,进一步完善了利润分配政策,该议案已于2014
年7月16日经2014年第二次临时股东大会审议通过。
    本预案已在“第五节 公司利润分配政策及相关情况”中对公司利润分配政
策尤其是现金分红政策的制定及执行情况、最近三年现金分红金额及比例、未来
股东回报规划情况进行了说明,请投资者予以关注。
    10、根据中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回
报有关事项的指导意见》的规定,公司对本次发行是否摊薄即期回报进行了分析,
相关情况详见本预案“第六节 本次非公开发行股票摊薄即期回报分析”。
    本次非公开发行完成后,随着募集资金的到位,上市公司股本、净资产规模
将大幅增加,虽然募集资金投资项目效益较好,但是募集资金投资项目效益完全
释放需要一定的时间,短期内难以将相关利润全部释放。由于募集资金投资项目
产生效益需要一段时间,在公司总股本和净资产均增加的情况下,如果2016年及
其后年度公司业务规模和净利润未能产生相应幅度的增长,或者公司募集资金投
资项目未达到预期收益,则每股收益等指标在本次发行后存在短期内下降的风
险。特此提醒投资者关注本次非公开发行股票可能摊薄即期回报的风险。
                                   4
                                                                                                                   非公开发行股票预案
发行人声明.......................................................... 1
释 义............................................................... 7
第一节 本次非公开发行股票方案概要................................. 10
   一、发行人基本情况............................................................................................................. 10
   二、本次非公开发行的背景和目的 ..................................................................................... 11
   三、发行对象及其与公司的关系 ......................................................................................... 16
   四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期 ..................................................... 17
   五、上市地点......................................................................................................................... 18
   六、本次发行前的滚存利润安排 ......................................................................................... 18
   七、决议有效期..................................................................................................................... 18
   八、募集资金投向................................................................................................................. 19
   九、本次发行是否构成关联交易 ......................................................................................... 19
   十、本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化 ......................................................... 20
   十一、本次发行是否导致公司股权分布不具备上市条件 ................................................. 20
   十二、本次非公开发行的审批程序 ..................................................................................... 20
第二节 发行对象的基本情况和附生效条件的股份认购合同的内容摘要..... 22
   一、金鹰基金管理有限公司及其管理的金鹰穗通定增 105 号 ......................................... 22
   二、姚雄杰.............................................................. 25
   三、深圳盛屯集团有限公司 ................................................................................................. 28
   四、永诚财产保险股份有限公司 ......................................................................................... 30
   五、厦门国贸资产管理有限公司及其设立的国贸资管定增一号资产管理计划 ............. 33
   六、北京泰生鸿明投资中心(有限合伙) ......................................................................... 36
   七、深圳市弘源汇鑫股权投资企业(有限合伙) ............................................................. 39
   八、重庆科创嘉源投资合伙企业(有限合伙) ................................................................. 43
   九、附生效条件的股份认购合同的内容摘要 ..................................................................... 45
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析..................... 49
   一、本次募集资金使用计划 ................................................................................................. 49
   二、本次募集资金投资项目情况 ......................................................................................... 50
   三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响 ......................................................... 70
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析................... 72
   一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、公司股东结构、高管人员结构、业务结构
   的变动情况............................................................................................................................. 72
   二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ................................. 73
   三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变
   化情况..................................................................................................................................... 74
   四、本次发行完成后,公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形,或
                                                                     5
                                                                                                         非公开发行股票预案
   为控股股东及其关联人提供担保的情形 ............................................................................. 74
   五、本次非公开发行股票对公司负债情况的影响 ............................................................. 74
   六、本次非公开发行股票的相关风险的讨论和分析 ......................................................... 75
第五节 公司利润分配政策及相关情况................................. 78
   一、公司利润分配政策 ......................................................................................................... 78
   二、最近三年现金分红金额及未分配利润使用情况 ......................................................... 80
   三、公司未来三年(2015-2017 年)股东分红回报规划 .................................................. 81
第六节 本次非公开发行股票摊薄即期回报分析......................... 84
   一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 ..................................... 84
   二、本次非公开发行的必要性和合理性 ............................................................................. 85
   三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系 ......................................................... 86
   四、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 ..................................... 87
   五、关于有效防范即期回报被摊薄的风险及提高未来回报能力采取的措施 ................. 88
   六、公司董事、高级管理人员关于保证公司填补即期回报措施切实履行的承诺 ......... 91
   七、控股股东、实际控制人关于填补被摊薄即期回报保障措施的承诺 ......................... 92
第七节 其他有必要披露的事项....................................... 93
                                                               6
                                                                  非公开发行股票预案
                                       释 义
    在本预案中,除非文义另有所指,下列简称具有如下含义:
公司、本公司、发行人、
                         指   盛屯矿业集团股份有限公司
盛屯矿业
                              深圳盛屯集团有限公司(曾用名                        )
                                                          “深圳雄震集团有限公司”、
控股股东、盛屯集团       指
                              本公司控股股东
实际控制人               指   姚雄杰
泽琰实业                 指   深圳市泽琰实业发展有限公司
盛屯控股                 指   盛屯控股有限公司
                              尚辉有限公司,盛屯投资的全资子公司,注册于英属维尔京
尚辉公司                 指
                              群岛
盛屯金属                 指   盛屯金属有限公司
盛屯投资                 指   深圳市盛屯股权投资有限公司
盛屯保理                 指   上海盛屯商业保理有限公司
盛屯金融服务             指   深圳市盛屯金融服务有限公司
盛屯融资租赁             指   深圳市盛屯融资租赁有限公司
盛屯国际                 指   盛屯国际供应链有限公司
盛屯电子商务             指   盛屯电子商务有限公司
埃玛金融服务             指   深圳市兴安埃玛金融服务有限公司
盛屯国际                 指   盛屯国际供应链有限公司
华友钴业                 指   浙江华友钴业股份有限公司
                              元达信资本-浦发银行-元达信资本-浦发银行-价值3号
元达信资本-价值3号       指
                              资产管理计划
金鹰基金-盛屯1号         指   金鹰基金-工商银行-金鹰基金盛屯1号资产管理计划
                              公司针对金属和金属矿流通领域开展的包括融资、监管、仓
金属供应链金融业务       指
                              储、物流等供应链金融服务业务
                                         7
                                                                非公开发行股票预案
金属产业链金融服务业        公司围绕金属产业链开展的商业保理、设备融资租赁、供应
                       指
务                          链金融、黄金租赁等金融融资及服务业务的总称
本次非公开发行股票、        盛屯矿业2016年度非公开发行不超过650,440,917股(含)人
                       指
本次发行                    民币普通股(A股)的行为
本预案                 指   盛屯矿业集团股份有限公司2016年度非公开发行股票预案
定价基准日             指   盛屯矿业第八届董事会第三十八次会议决议公告日
董事会                 指   盛屯矿业集团股份有限公司董事会
股东大会               指   盛屯矿业集团股份有限公司股东大会
募集资金               指   本次非公开发行股票所募集的资金
募集资金投资项目       指   本次非公开发行股票募集资金投资项目、募投项目
永诚保险               指   永诚财产保险股份有限公司
金鹰基金               指   金鹰基金管理有限公司
金鹰穗通105号          指   金鹰穗通定增105号资产管理计划
国贸资管               指   厦门国贸资产管理有限公司
国贸定增一号           指   国贸资管定增一号资产管理计划
泰生鸿明               指   北京泰生鸿明投资中心(有限合伙)
弘源汇鑫               指   深圳市弘源汇鑫股权投资企业(有限合伙)
科创嘉源               指   重庆科创嘉源投资合伙企业(有限合伙)
威华股份               指   广东威华股份有限公司
股份认购协议                公司与金鹰基金、盛屯集团有、永诚保险、国贸资管、泰生
                            鸿明、弘源汇鑫和科创嘉源签署的《关于认购盛屯矿业集团
                       指
                            股份有限公司2016年非公开发行股票之附条件生效股份认
                            购协议》
中国证监会             指   中国证券监督管理委员会
元、万元、亿元         指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
《公司法》             指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》             指   《中华人民共和国证券法》
上交所                 指   上海证券交易所
                                       8
                                                       非公开发行股票预案
   注:本预案中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异,该
等差异系因四舍五入造成
                                 9
                                                         非公开发行股票预案
            第一节      本次非公开发行股票方案概要
一、发行人基本情况
公司名称:盛屯矿业集团股份有限公司
英文名称:CHENGTUN MINING GROUP CO., LTD.
注册地址:厦门市翔安区双沪北路1号之2二楼
办公地址:福建省厦门市金桥路101号商务楼第四层东侧A区
股票上市交易所:上海证券交易所
股票简称:盛屯矿业
股票代码:600711
法定代表人:陈东
注册资本:1,497,052,305元
成立时间:1997年1月14日
邮政编码:361012
电话:0592-5891693
传真:0592-5891699
公司网址:http://www.600711.com
电子邮箱:600711@600711.com
经营范围:对矿业、矿山工程建设业的投资与管理;批发零售矿产品、有色金属;
黄金和白银现货销售;经营各类商品和技术的进出口(不另附进出口商品目录),
但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;信息咨询;智能高新技术
产品的销售、服务;接受委托经营管理资产和股权,投资管理(法律、法规另有
规定除外)。
                                  10
                                                           非公开发行股票预案
二、本次非公开发行的背景和目的
    (一)项目背景
    1、有色金属行业的发展现状
    有色金属矿产属于不可再生资源,在世界各国的国民经济发展中都具有十
分重要的地位,属于我国产业政策扶持的战略性行业之一。我国的有色金属行
业具有规模及产值巨大、产业链长、产业链服务水平低等特点。在经历了一个
十年的黄金发展期之后,目前世界有色金属工业进入一轮深度调整期,行业整
体效益下滑,国际市场有色金属大宗商品价格还在底部徘徊。行业内管理效率
低下及产能落后的企业逐步被淘汰,优秀企业加快结构调整、并购重组、业务
转型的步伐。
    2、金属产业链金融服务境内外市场广阔,发展潜力巨大
    境内,有色金属行业为我国支柱产业之一,巨大的市场规模使该行业企业
存在巨大的融资需求。海通证券研究报告显示,2015 年底,我国规模以上有色
金属冶炼及压延加工企业(主营收入 2,000 万以上)应收账款净额达 2,800 亿元,
有色金属矿采选业 2015 年固定资产投资超过 1,300 亿元。此外,近年来我国黄
金租赁市场迎来了爆发式增长,2014 年起国内年度黄金租借总量已超过 5,000
亿元。
    当前有色金属产品价格下跌,境内行业企业盈利下滑,造成社会资金投入
不足和融资困难。金属产业链金融服务是指以真实的交易背景为依托对有色金
属产业链上的中小企业或者核心企业提供融资、结算等综合或个性化服务,提
高行业内应收账款周转率、缩短客户资金回收期等,以满足客户资金需求。金
属产业链金融服务对于改善金属产业链中小企业的金融服务,降低整个产业链
的财务成本,提高产业链竞争力具有重要意义,在我国具有广阔的市场发展空
间。金属产业链金融服务具有银行融资无法比拟的特点,银行注重不动产的抵
押担保,而金属产业链金融服务通过有效识别产业链上相关企业风险,能为企
业提供更为灵活、便捷、高效的融资及综合服务,有效解决中小企业或核心企
业融资困难问题。
                                    11
                                                         非公开发行股票预案
    境外,非洲、中亚、南美等地矿产资源丰富,特别是非洲地大物博,拥有
丰富的战略性自然资源,17 种金属的储藏量居世界第一,特别是铜、钴、黄
金、金刚石、铬、锰、铀、铝土矿、稀土等金属,储量丰富,品位较高。近十
多年来,中非贸易额在快速增长,数据显示,2000 年中非贸易额仅为 100 亿美
元,2014 年上升到 2200 亿美元,2015 年有望接近 3000 亿美元。中国已成为非
洲第一大贸易伙伴国,其中矿产品贸易为重要贸易领域。非洲国家的基础设施
较为薄弱,融资渠道较少,且资金成本较高,众多矿山企业有较大的快速回收
资金需求。目前,国内有色金属行业从事海外矿业供应链金融业务的专业公司
较少。公司拓展非洲等地金属供应链金融业务,将国内有色金属企业的需求和
非洲矿产资金需求对接,具有先发优势,市场前景广阔。
    目前,国内多家上市公司进军产业链金融服务,抓抢机遇,利用资本市场
和银行融资等募集资金投向产业链金融服务。
    3、公司需加快产业链金融服务业务发展,巩固先发优势
    公司目前有色金属商业保理、供应链金融、黄金租赁等金属产业链金融服
务已步入快速发展期,在该领域已具有良好口碑,形成一定影响力,并积累了
相关业务经验,储备了人才梯队。金属产业链金融服务发展空间广阔,具有较
高的盈利水平,从而吸引了竞争者不断地加入。公司需加快金属产业链金融服
务业务的发展,巩固先发优势,占据业务制高点。
    4、金属产业链金融服务为重资本业务
    金属产业链金融服务为重资本投入业务,业务效益与资本投入成正比。业
务规模投入的多少直接决定了公司的盈利规模。随着公司金属产业链金融服务
业务的逐步发展,公司通过自身经营积累已难以满足业务资金需求,因此,公
司拟通过本次非公开发行股票募集资金用于开展金属产业链金融服务。
    (二)本次非公开发行的目的
    鉴于金属产业链的上下游企业存在大量的融资及供应链服务需求,金属产
业链金融服务面临良好的发展机遇,公司拟通过资本市场融资,大力加强金属
产业链金融服务业务的投入,将公司发展成为国内领先的金属产业链金融服务
                                   12
                                                           非公开发行股票预案
综合提供商。
       (三)公司发展金属产业链金融服务业务的论证分析
    1、必要性
    (1)扩展公司业务范围,提高客户资源利用效率,提高公司盈利水平
    公司在有色金属采选、综合贸易和供应链金融服务领域耕耘多年,积累了
大量的客户资源和销售渠道,充分了解金属产业链相关企业融资需求。为提高
客户资源利用效率,增强客户粘性,公司拟继续拓展金属产业链金融服务业
务,以促进公司采选、贸易和金属产业链金融服务协同发展,提高公司盈利水
平。
    (2)开辟业务“蓝海”,丰富公司利润来源
    近年来,公司通过并购矿山企业、加强勘探及技改等方式,实现了跨越式
发展,盈利水平大幅提升。但由于中国有色金属采掘业上市公司中国有大型企
业居多,他们大多数具有发展时间长,规模大的特点,公司与他们相比仍然存
在一定的差距。2014 年,有色金属矿采选行业上市公司营业收入平均值为
100.74 亿元,净利润平均值为 3.52 亿元,公司同期的营业收入 33.48 亿元,净利
润 1.50 亿元。公司经过认真分析和评估国内有色金属行业发展机遇,确定金属
产业链金融服务业务为公司的战略业务,与金属矿采选业务并重,开辟业务
“蓝海”,丰富公司利润来源,促进公司持续健康发展。
    (3)协同发展,实现公司金属产业链金融服务各业务板块互联互通、信息
共享
    金属产业链金融服务涉及客户及业务等信息众多,为加强风险控制、精准
挖掘客户需求、促进业务规模的快速健康发展,公司拟投资基于大数据的金属
产业链金融服务信息化平台项目,以此实现公司金属产业链金融服务的各个业
务板块互联互通、信息共享、业务协同,提高经营效率,加强风险管控。
    本次募投项目之一是投资基于大数据的金属产业链金融服务信息化平台。
金属产业链金融服务信息化平台应用跨越公司总部及产业链金融服务业务的各
个子公司以及多个部门,能有效建立起为决策支持服务的完善的数据体系和信
                                    13
                                                         非公开发行股票预案
息共享机制。平台中各个子系统应用和业务流程的优化,将提高工作效率,加
快市场响应,提高客户满意度,增强公司的竞争力。同时,信息化平台可以挖
掘金属供应链上下游数据信息,通过对大量基础数据的分析和匹配来提升供应
链金融服务的内涵和效率,也可以分析上下游企业的数据,提供多层次量身定
制的综合性金融服务解决方案。
    2、可行性
    (1)产业链金融服务是解决中小企业融资难的重要金融创新,获得政府的
产业政策支持
    当前中小企业融资难、融资贵等问题已成为经济发展的重要制约因素,政
府高度重视小微企业的融资问题,以激发实体经济活力。2014 年 9 月 17 日的国
务院常务会议,部署了进一步扶持小微企业发展,推动大众创业万众创新。随
着我国经济转型升级,互联网和信息技术的推广,一个更具平等、开放、便利
的普惠金融体系正逐步形成。普惠金融的发展着眼于让列于正规金融体系之外
的群体及中小微企业,能及时有效地获取价格合理、便捷安全的金融服务。产
业金融服务是普惠金融的重要组成部分,着重解决商业银行等传统金融机构无
法全面提供金融服务的问题,其提供的金融服务不再是只针对市场的原料供应
商、产品生产者、商品销售者等产业链上的单独企业,而是着眼于产业链全过
程,为产业链整体及交易全过程提供金融服务,其发展有利于解决中小微企业
的融资难问题,有效降低融资成本,为我国经济转型提供有力支持。
    2014 年 8 月,国务院印发了《关于加快发展生产性服务业促进产业结构调
整升级的指导意见》(国发[2014]26 号),积极推动加快重点领域生产性服务业
发展,支持当前国内的产业结构调整升级;根据我国《有色金属工业“十二五”
发展规划》,明确指出要有利推动有色金属工业转型升级,加快中国特色的新型
工业化步伐;《商业保理企业管理办法》、《关于做好商业保理行业管理工作的
通知》等法规的颁布,正式打开了商业保理业务的发展大门;《商务部关于“十
二五”期间促进融资租赁业发展的指导意见》、《关于促进黄金市场发展的若干
      、
意见》 《国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见》等规定陆续颁布,
有效促进了融资租赁、黄金租赁市场的发展。
                                   14
                                                         非公开发行股票预案
    产业链金融服务是解决中小企业融资难的重要金融创新,获得了政府的产
业政策支持。
    (2)金属产业链金融服务市场潜力巨大
    金属产业链涵盖金属矿采选、冶炼、贸易流通、加工制造、终端商品销售
等环节,产业链长,涉及企业数量多且工业产值巨大。欧美发达国家产业链金
融服务业起步较早,已经逐步涵盖主要工业制造领域。在我国,金属产业链金
融服务行业尚处于发展初期,行业内企业仍以商业银行融资为主,商业银行的
融资品种和服务对中小型企业的特定需求反应相对滞后,其他非银行金融机构
由于缺乏有色金属行业经验及客户资源,所提供的服务往往仅限于产业链单一
环节,缺乏完整产业链服务经验,此外,金融服务机构普遍缺乏金属产业投资
和经营经验,风险资产处置能力不足。
    (3)有色金属产品大产值、高标准化、高流动性的特性是开展金属产业链
金融服务业务的重要基础
    有色金属产品具备大产值、高标准化、高流动性的特性,易于开展产业链
金融服务业务。产业链金融的发展依赖于规模,并且高标准化、高流通性变现
能力亦是进行产业链金融的内在要求。有色金属行业以应收款和产成品存货净
额计的市场容量在 5000 亿元左右,即便 20%进行融资,容量也将达到 1000 亿元
(数据来源于中国产业信息网《2015 年中国有色金属行业市场现状及发展趋势
      )
分析》 。有色金属的高标准化、高流动性大大降低了产业链金融服务的风险。
    (4)公司奠定了扎实的有色金属产业基础,金属产业链金融服务已步入快
速发展通道
    凭借多年贸易、供应链金融等业务的运营积累,公司已掌握大量有色金属
行业的优质客户资源。基于现有客户资源和相关产业链客户的延伸,公司未来
可通过提供产业链金融服务为其提供定制化产品和增值服务。目前,公司有色
金属产业链金融业务在行业内建立了良好的口碑,具有较好的市场影响力,为
公司业务规模的快速发展提供了保障。另外,公司已形成成熟的产业链金融业
务模式,未来市场开拓具有可复制性。
                                   15
                                                        非公开发行股票预案
    (5)公司具备发展金属产业链金融服务业务的专业人才储备及资源优势
    公司在有色金属采选及供应链贸易领域耕耘多年,熟悉有色金属产业上下
游企业的经营管理、融资需求。2015 年,公司引进了一批专业的金融、风险控
制、实业及高级管理方面复合型高端人才,为公司金属产业链金融业务发展奠
定了坚实基础。公司旗下有专业的矿业技术团队、矿山管理团队、矿业投融资
团队、保理业务团队、黄金租赁业务团队等。公司已搭建完善的金属产业链数
据库和客户信息数据库,专业人才储备和资源优势,将有利于公司完成产业链
金融服务布局,不断提高为产业链上下游客户提供综合金融服务的能力,体现
出相比商业银行及专业供应链金融服务机构、商业保理机构的竞争优势。
    (6)公司和合作方具有互补优势,有利于拓展海外金属供应链金融业务
    公司在金属矿业和金属产业链金融服务领域有丰富的管理经验。公司控股
子公司盛屯国际另一股东华友钴业是国内最大的钴产品生产商之一,钴产品产
量位居世界前列,具有丰富的非洲矿产投资和运营经验,在非洲刚果(金)等地
建立了多个采购网点,形成了良好的商业关系。双方将利用互补优势,运营海
外金属供应链金融业务。
    (7)公司具备开展金属产业链金融服务业务的风险控制能力
    公司长期从事有色金属采选、综合贸易、供应链金融等业务,行业经验丰
富,风险控制和防范能力较强。公司严把风险控制关,建立了科学、有效、严
格的项目风险评估系统和风险持续跟踪系统。公司董事会下设风险管理委员
会,公司评审部、风险管理部与下属子公司风险管理部实行“矩阵式”管理,
加强风控协同和信息透明,为公司开展金属产业链金融服务把好风险控制关。
       (四)公司整体业务布局
    目前,公司已形成有色金属采选、综合贸易、金属产业链金融服务(供应链
金融、商业保理、黄金租赁、融资租赁)板块。各板块业务互相促进、协同发
展。
三、发行对象及其与公司的关系
       (一)发行对象及认购方式
                                  16
                                                        非公开发行股票预案
    本次非公开发行股票的发行对象为金鹰基金管理有限公司的金鹰穗通定增
105 号资产管理计划、姚雄杰、深圳盛屯集团有限公司、永诚财产保险股份有限
公司、厦门国贸资产管理有限公司的国贸资管定增一号资产管理计划、北京泰
生鸿明投资中心(有限合伙)、深圳市弘源汇鑫股权投资企业(有限合伙)和重
庆科创嘉源投资合伙企业(有限合伙)共八名特定投资者。
    所有发行对象均以人民币现金方式认购本次非公开发行的股票。
       (二)发行对象与公司的关系
    本次发行对象之一姚雄杰,系公司的实际控制人,目前直接和间接合计持
有公司 21.05%的股份。盛屯集团为公司的控股股东,持有公司 15.72%的股份。
    除此之外,其余发行对象均与本公司无关联关系。
四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期
       (一)发行股票的种类和面值
    本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股       ,
                                                  (A股) 每股面值1.00
元。
       (二)发行方式和发行时间
    本次发行的A股股票全部采取向特定对象非公开发行的方式,认购人均为董
事会决议确定的具体发行对象。公司在中国证监会核准后六个月内择机发行。
       (三)发行股票的定价依据、定价基准日和发行价格
    本次非公开发行股票的定价基准日为公司第八届董事会第三十八次会议决
议公告日,即2016年3月25日。
    本次非公开发行股票的发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易
均价的90%,即5.67元/股。定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日
前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。若公司股
票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息
事项,将对发行价格作相应调整。
                                    17
                                                         非公开发行股票预案
    调整方式为:
    派发现金股利:P1=P0-D
    送红股或转增股本:P1=P0/(1+N)
    派发现金同时送红股或转增股本:P1=(P0-D)/(1+N)
    其中,P0为调整前发行价格,D为每股派发现金股利,N为每股送红股或转
增股本数,调整后发行价格为P1。
    2015年利润分配除息后,公司发行价格将调整为每股5.65元。
    (四)发行数量
    本次非公开发行股票数量不超过650,440,917股(含)。在本次发行前,若公
司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权
除息事项,本次非公开发行股票的发行数量将根据本次募集资金总额与除权除息
后的发行价格作相应调整。
    2015年利润分配除息后,公司发行数量将调整为652,743,363股。
    (五)限售期
    本次非公开发行完成后,所有发行对象认购的股份均自本次非公开发行结束
之日起36个月内不得转让。
五、上市地点
    本次非公开发行的股票将在上海证券交易所上市交易。
六、本次发行前的滚存利润安排
    本次非公开发行股票完成后,发行前的滚存未分配利润将由公司新老股东按
照发行后的股份比例共享。
七、决议有效期
    本次发行决议有效期为自股东大会审议通过之日起十二个月。
    如果公司于该有效期内取得中国证监会对本次交易的核准文件,则上述授权
                                    18
                                                                       非公开发行股票预案
       的有效期自动延长至本次交易完成日。
       八、募集资金投向
           本次非公开发行股票募集资金总额预计不超过 36.88 亿元(含发行费用),
       扣除发行费用后募集资金净额不超过 36.58 亿元,拟投资以下项目:
                                                      项目总投资金额      募集资金拟投入
序号                      项目名称
                                                        (亿元)            金额(亿元)
 1         增资盛屯保理,拓展金属行业商业保理业务          10                    10
                   增资盛屯金属,拓展金属
 2                                                          8                    8
                       供应链金融业务
             增资盛屯金融服务                               7                    7
                                     拓展黄金租赁业
 3
             增资埃玛金融服务              务              4.7                   4.7
            投资盛屯融资租赁,拓展金属行业设备
 4                                                         4.2                  2.94
                      融资租赁业务
         增资盛屯电子商务,建设基于大数据的金属产业
 5                                                         0.94                 0.94
                 链金融服务信息化平台项目
         投资盛屯国际项目,拓展海外金属供应链金融业
 6                                                         3.5                   3
                             务
                        合计                              38.34                36.58
           若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述募集资金拟投资额,公司将
       根据实际募集资金净额,按照项目的轻重缓急调整并最终决定募集资金的具体
       投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自有
       资金或通过其他融资方式解决。
           在本次非公开发行募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实际情况自
       筹资金先行投入,在募集资金到位后,将使用募集资金置换已投入募投项目的
       公司自筹资金。
       九、本次发行是否构成关联交易
           参与本次认购的姚雄杰为公司的实际控制人,盛屯集团为公司控股股东,因
       此本次发行构成关联交易。
           本次非公开发行涉及关联交易事项已经公司独立董事前认可并发表了同意
                                             19
                                                         非公开发行股票预案
的独立意见。在公司第八届董事会第三十八次会议和第八届董事会第四十二次会
议审议本次非公开发行相关议案时,关联董事均回避表决,由非关联董事表决通
过。相关议案提请股东大会审议时,关联股东将进行回避表决。
十、本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化
    截至本预案公告日,公司股份总数为1,497,052,305股,深圳盛屯集团有限公
司持有公司股份235,321,843股,占本次发行前公司股份总数的15.72%,为公司控
股股东。
    姚雄杰持有盛屯控股95%的股权,盛屯控股持有盛屯集团84%的股权。此外,
姚雄杰直接持有和通过资产管理计划持有公司股份79,784,870股,占本次发行前
公司股份总数的5.33%。因此,姚雄杰直接和间接持有公司本次发行前股份
21.05%,为公司的实际控制人。
    本次非公开发行股票数量不超过650,440,917股      ,
                                             (含) 按发行数量上限计算,
本次非公开发行股票完成后,深圳盛屯集团有限公司 持有公司股份上升至
19.34%,仍为公司控股股东。姚雄杰直接和间接控制本公司的股权比例将增加至
25.77%,仍为实际控制人。因此,本次非公开发行后,公司控股股东和实际控制
人不会发生变更,本次发行不会导致公司控制权发生变化。
十一、本次发行是否导致公司股权分布不具备上市条件
    本次非公开发行股票数量不超过 650,440,917 股(含),发行对象为金鹰基
金管理有限公司的金鹰穗通定增 105 号资产管理计划、姚雄杰、深圳盛屯集团有
限公司、永诚财产保险股份有限公司、厦门国贸资产管理有限公司的国贸资管定
增一号资产管理计划、北京泰生鸿明投资中心(有限合伙)、深圳市弘源汇鑫股
权投资企业(有限合伙)和重庆科创嘉源投资合伙企业(有限合伙)共八名特定
投资者,本次发行不会导致公司股权分布不符合上市条件的情形。
十二、本次非公开发行的审批程序
    本次非公开发行 A 股股票相关事项已经 2016 年 3 月 23 日召开的公司第八
届董事会第三十八次会议和 2016 年 4 月 15 日召开的 2015 年年度股东大会及
2016 年 7 月 13 日召开的公司第八届董事会四十二次会议审议通过。根据有关法
                                   20
                                                       非公开发行股票预案
律法规规定,本次非公开发行方案尚需中国证监会的核准后方可实施。
                                 21
                                                          非公开发行股票预案
 第二节       发行对象的基本情况和附生效条件的股份认购合
                               同的内容摘要
      本次非公开发行的发行对象为金鹰基金管理有限公司的金鹰穗通定增105号
资产管理计划、姚雄杰、深圳盛屯集团有限公司、永诚财产保险股份有限公司、
厦门国贸资产管理有限公司的国贸资管定增一号资产管理计划、北京泰生鸿明投
资中心(有限合伙)、深圳市弘源汇鑫股权投资企业(有限合伙)和重庆科创嘉
源投资合伙企业(有限合伙)共八名特定投资者。
      认购对象经穿透核查后,最终认购人为31名。
      各发行对象基本情况如下:
一、金鹰基金管理有限公司及其管理的金鹰穗通定增 105 号
      (一)金鹰基金管理有限公司
      1、基本情况
      公司名称:金鹰基金管理有限公司
      注册地址:广东省珠海市吉大九洲大道东段商业银行大厦7楼16单元
      法定代表人:凌富华
      注册资本:25,000万元人民币
      营业执照注册号:440000000056278
      公司类型:有限责任公司
      成立日期:2002年11月06日
      经营范围:基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监
会许可的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)
      2、股权控制关系结构图
                                    22
                                                            非公开发行股票预案
    3、主营业务情况和经营成果
    金鹰基金成立于 2002 年 12 月 25 日,是自律制度下中国证监会批准设立的
首批基金管理公司之一,经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、特定客
户资产管理和中国证监会许可的其他业务。
    作为越秀金控集团旗下十大金融牌照之一,金鹰基金是越秀金融资产管理业
务的核心载体。金鹰基金目前在北京、上海、广州、成都设立了分公司,在深圳
设立了全资子公司深圳前海金鹰资产管理公司,形成了较为全面的覆盖服务网
络。近几年,金鹰基金投资业绩稳步提升。根据海通证券基金业绩月报,截至
2015 年 6 月 1 日,金鹰基金旗下五只成立超过三个月的股票型基金,过去三个
月平均收益达到 80.54%,在同类 365 只股票基金中居前四分之一。
    4、最近一年的简要会计报表
                                                                  单位:万元
               项目                            2015年12月31日
               资产                                                 29,219.50
               负债                                                 11,591.83
            所有者权益                                              17,627.67
               项目                                2015年
                                  23
                                                         非公开发行股票预案
             营业收入                                            32,443.42
              净利润                                              3,599.15
    注:以上数据经信永中和会计师事务所审计。
    5、处罚、诉讼和仲裁情况
    金鹰基金及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近五年
未受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠
纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
    6、本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况
    金鹰基金主要从事资产管理业务,本次发行完成后,金鹰基金与公司的业务
不存在同业竞争的情况。
    7、本次发行预案披露前24个月内,金鹰基金与公司的重大交易情况
    截至2016年3月21日,金鹰基金所管理的“金鹰基金-工商银行-金鹰基金盛
屯1号资产管理计划”持有19,389,870股盛屯矿业流通股股份,占总股本比例1.3%。
    本次发行预案披露前24个月内金鹰基金及其控股股东、实际控制人与公司之
间不存在重大交易情况。
    8、本次认购的资金来源
    金鹰基金的金鹰穗通定增105号资产管理计划委托人将以合法自有或自筹资
金参与认购本次非公开发行的股票。该两项资产管理计划委托人保证此次认购的
资金来源合法、合规,最终出资人不包含任何杠杆融资结构化设计产品,本次认
购不存在代持或委托持股的情形。
    (二)金鹰穗通定增105号资产管理计划
    金鹰穗通定增105号资产管理计划为金鹰基金设立的由第三方认购的专用于
本次非公开发行股票的资产管理计划,拟以现金出资52,000万元认购盛屯矿业本
次非公开发行的股票。
    根据金鹰基金与委托人签署的《资产管理合同》、“金鹰穗通105号”产品的
                                   24
                                                                      非公开发行股票预案
委托人出具的承诺函及资产证明,此委托人的具体身份、认购资金来源、与申请
人的关联关系等情况具体如下:
                           认购金额            资产                  与发行人的关联关
 序号            名称                                 认购资金来源
                           (万元)            状况                          系
         厦门建发股份有                               合法自有或自
  1                              20,000        良好                     无关联关系
         限公司                                         筹资金
                                                      合法自有或自
  2      李建华                  20,000        良好                     无关联关系
                                                        筹资金
                                                      合法自有或自
  3      徐隽                     6,000        良好                     无关联关系
                                                        筹资金
                                                      合法自有或自
  4      魏敏琴                   6,000        良好                     无关联关系
                                                        筹资金
                 合计            52,000
      金鹰穗通定增105号资产管理计划穿透后最终出资人四名。
      二、姚雄杰
      (一)基本情况
      姓名:姚雄杰
      性别:男
      国籍:中国
      身份证号码:35082219**********
      住所:广东省深圳市**区**街**室
      通讯地址:广东省深圳市**区**街**室
      (二)与发行人的股权关系
      截至本预案出具日,姚雄杰直接和间接持有公司股份21.05%,是公司的实际
控制人,公司的股权控制关系如下:
                                          25
                                                                  非公开发行股票预案
      (三)控制的核心企业和核心业务、关联企业的主营业务情况
      截至本预案公告日,除本公司外,姚雄杰先生控制的核心企业及其主营业务
情况如下:
      1、姚雄杰直接控制的核心企业基本情况
                            注册资本
编号         企业名称                          企业主营业务         持股比例
                            (万元)
  1     盛屯控股有限公司   15,000 万元     投资管理                    95%
      2、姚雄杰间接控制的核心企业基本情况
                            注册资本
编号         企业名称                          企业主营业务         持股比例
                            (万元)
                                                                   盛屯控股持有
        深圳盛屯集团有限
  1                        100,000 万元    投资管理               84%、泽琰实业
        公司
                                                                     持有 16%
                                                                   盛屯集团持股
        福建省盛屯贸易有
  2                        17,000 万元     煤炭贸易               70.59%、盛屯控
        限公司
                                                                   股持股 29.41%
                                           稀有稀土及其他金属材
                                           料的购销;销售锂一次
                                                                   盛屯集团持股
                                           电池、锂二次电池、锂
        深圳市盛屯稀有材                                          90%,深圳市盛
  3                        20,000 万元     聚合物电池、锂离子电
        料科技有限公司                                             屯金融控股有
                                           池、镍氢电池、镍镉电
                                                                  限公司持股 10%
                                           池、碱性电池、锌锰电
                                           池、纳米新材料
                                          26
                                                                     非公开发行股票预案
        深圳市盛屯金融控                                              盛屯集团之
  4                        20,000 万元    投资管理、股权投资
        股有限公司                                                    全资子公司
                                              稀土及伴生矿的采选、
        四川冕宁矿业有限                                             盛屯集团持股
  5                        22,000 万元        冶炼、加工、收购、销
        公司                                                             60%
                                                      售。
        四环锌锗科技股份                  锌锗系列产品冶炼、深       盛屯集团持股
  6                        39,215 万元
        有限公司                          加工、销售                     51%
        深圳市盛屯小额贷                  在深圳市行政辖区内专        盛屯集团之
  7                        30,000 万元
        款有限公司                        营小额贷款业务              全资子公司
                                          建材、五金等,自营和
        南京瑞高实业有限                                             盛屯集团持股
  8                        1,500 万元     代理各类商品和技术的
        公司                                                           58.20%
                                          进出口
        深圳盛屯聚源锂能                  金属锂及其锂系列产品        盛屯集团之
  9                        10,000 万元
        有限公司                          投资、生产、销售            全资子公司
      目前,盛屯集团已与威华股份签署了附条件生效的认购协议,认购威华股份
2016年非公开发行的股票。该次非公开发行方案尚需获得中国证监会的核准。
      (四)本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况
      公司与姚雄杰不会因本次非公开发行产生同业竞争。
      姚雄杰认购公司本次非公开发行的股票构成关联交易。除此之外,本次发行
及募集资金投资项目实施后,预计公司与姚雄杰不会因为本次发行新增关联交
易。若未来发生关联交易,本公司将按照法律法规、公司章程及关联交易管理制
度的规定履行相应的程序,按照公平、公开、公正的原则确定关联交易价格,保
证关联交易的公允性,以保障公司及非关联股东的利益。
      (五)本次发行预案披露前24个月内,姚雄杰与公司的重大交易情况
      本次发行预案披露前24个月内姚雄杰及其关联方与本公司之间的重大交易
情况已履行相关信息披露。详细情况请参阅登载于指定信息披露媒体的有关年度
报告及临时公告等信息披露文件。公司已制定《关联交易管理制度》,公司的各
项关联交易严格履行了必要的决策和披露程序,交易价格按市场公允水平确定。
      (六)本次认购的资金来源
      姚雄杰参与本次非公开发行的资金全部来源于自有或合法筹集的资金,不存
在代持、信托持股等情形,不存在分级收益等结构化安排。
                                         27
                                                               非公开发行股票预案
三、深圳盛屯集团有限公司
    (一)基本情况
    公司名称:深圳盛屯集团有限公司
    注册地址:深圳市福田区华富路1018号中航中心32楼08单元
    法定代表人:姚娟英
    注册资本:100,000万元
    营业执照注册号:440301102811961
    公司类型:有限责任公司
    成立日期:1993年10月19日
    经营范围:工业、矿业项目投资(具体项目另行申报);投资管理、投资咨
询、企业管理咨询(以上均不含人才中介、证券、保险、基金、金融业务及其它
限制项目);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,
限制的项目须取得许可后方可经营)。
    (二)股权控制关系结构图
                    姚雄杰
                               姚娟英
              95%                                        49%
                                5%        51%
                    盛屯控股                  泽琰实业
               84%                      16%
                               盛屯集团
    (三)主营业务情况和经营成果
    深圳盛屯集团有限公司于1993年成立,主要从事工业、矿业项目投资、投资
                                     28
                                                         非公开发行股票预案
管理、投资咨询、企业管理咨询以及经营进出口业务。是一家深耕于金属采选及
新材料应用、互联网金融等跨行业多元化的控股集团。
    (四)控制的核心企业和核心业务、关联企业的主营业务情况
    详见本节第二部分“(三)控制的核心企业和核心业务、关联企业的主营业
务情况”部分。
    (五)最近一年及一期的简要会计报表
                                                               单位:万元
         项目                    2015.9.30              2014.12.31
        总资产                           1,050,311.24           660,943.69
        总负债                            643,197.24            328,066.86
      所有者权益                          407,114.00            332,876.83
         项目                 2015年1-9月               2014年度
       营业收入                           445,768.05            349,255.42
        净利润                               5,008.11              22,382.13
    注:2014年财务数据经深圳市永明会计师事务所有限责任公司审计,2015
年1-9月财务数据未经审计。
    (六)处罚、诉讼和仲裁情况
    盛屯集团及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近五年
未受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠
纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
    (七)本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况
    公司与盛屯集团不会因本次非公开发行产生同业竞争。
    盛屯集团认购公司本次非公开发行的股票构成关联交易。除此之外,本次发
行及募集资金投资项目实施后,预计公司与盛屯集团及其关联人不会因为本次发
行新增关联交易。若未来发生关联交易,本公司将按照法律法规、公司章程及关
                                    29
                                                                 非公开发行股票预案
联交易管理制度的规定履行相应的程序,按照公平、公开、公正的原则确定关联
交易价格,保证关联交易的公允性,以保障公司及非关联股东的利益。
       (八)本次发行预案披露前24个月内,盛屯集团与公司的重大交易情况
    本次发行预案披露前24个月内盛屯集团及其关联方与本公司之间的重大交
易情况已履行相关信息披露。详细情况请参阅登载于指定信息披露媒体的有关年
度报告及临时公告等信息披露文件。公司已制定《关联交易管理制度》,公司的
各项关联交易严格履行了必要的决策和披露程序,交易价格按市场公允水平确
定。
       (九)本次认购的资金来源
    本次盛屯集团参与本次非公开发行的资金全部来源于自有或合法筹集的资
金,不存在代持、信托持股等情形,不存在分级收益等结构化安排。
       (十)穿透核查
    深圳盛屯集团有限公司最终出资人为 2 人,穿透披露情况如下表所示:
                          认购本次发行金额                                最终出
发行对象      股东名称                                穿透情况
                                (万元)                                    资人数
                                              盛屯控股的最终持有人为姚
             盛屯控股有
                             85,730.40        雄杰、姚娟英,共计 2 名自      2
               限公司
深圳盛屯                                      然人。
集团有限                                      泽琰实业的最终持有人为姚
             深圳市泽琰
  公司                                        雄杰、姚娟英,共计 2 名自
             实业发展有      16,329.60                                       0
                                              然人。与上述统计重复,故
               限公司
                                              不再计入。
四、永诚财产保险股份有限公司
       (一)基本情况
    公司名称:永诚财产保险股份有限公司
    注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路958号
    法定代表人:任仲成
    注册资本:217,800万元人民币
                                         30
                                                                                                     非公开发行股票预案
    统一社会信用代码号:310000000094618
    公司类型:股份有限公司
    成立日期:2004年9月27日
    经营范围:财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险;短期健康保险
和意外伤害保险;上述业务的再保险业务,国家法律、法规允许的保险资金运用
业务;经保监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动】
    永诚保险与本次非公开发行的保荐机构长城证券股份有限公司同受中国华
能集团公司控制。
    (二)股权控制关系结构图
                                                         中国华能集团公司
                                                        100%               51%
  枫         深           中          中          国       华             北           中       瑞        福      国      北        云
  信         圳           国          国          电       能             方           电       士        建      华      京        南
  金         能                       大          资       资             联           控       再        省      能      信        电
                          华                                                                              投
  融         源           电          唐          本       本             合           融       保                源      远        网
  控         集                       集          控       服             电           和       险        资
                          集                                                                              开      投      业        有
  股         团           团          团          股       务             力           控       股        发      资      隆        限
  责         股           资          公          有       有             有           股       份        集      有      投        责
  任         份           本          司          限       限             限           投       有        团      限      资        任
  有         有           控                      公       公             责           资       限        有      公      管        公
  限         限           股                      司       司             任           有       公        限      司      理        司
  公         公           有                                              公           限       司        责              有
  司         司                                                           司           公                 任              限
                          限                                                                              公
                          公                                                           司                                 公
                                                                                                          司
                          司                                                                                              司
    14.95%        7.98%        7.6%        7.6%        6.57%        20%        7.91%        6.57%    5%        4.75%   3.99% 3.8%   3.28%
                                                       永诚财产保险股份有限公司
    (三)主营业务情况和经营成果
    永诚保险主营业务为财产保险、短期健康保险和意外伤害保险等保险、再保
险业务以及保险资金运用业务,主要分为保险业务和投资业务两大板块。
    永诚保险专注于电力能源及大型商业风险领域,发电保险业务已跻身同行业
                                                               31
                                                          非公开发行股票预案
前两名。此外,永诚保险的保险保障还涵盖机动车辆保险、企业财产保险、家庭
财产保险、工程保险等多种业务品类。投资作为永诚保险的第二大业务板块,由
公司下设的资产管理中心负责,即将公司资本金、理念盈利、保险结余等资金投
资于存款、债券、股票、基金、信托、资产证券化产品、保险资管产品等各类中
国保监会许可范围内的金融产品。
    (四)最近一年的简要会计报表
                                                                单位:万元
   项目             2015年3月31日                  2014年12月31日
   资产                             963,116.83                 1,010,845.96
   负债                             686,239.26                   757,556.63
所有者权益                          276,877.58                   253,289.33
   项目             2015年一季度                      2014年
 营业收入                           162,576.06                   517,572.31
  净利润                             13,044.89                      4,141.65
    注:以上数据已经大信会计师事务所(特殊普通合伙)审计。
    (五)处罚、诉讼和仲裁情况
    永诚保险及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近五年
未受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠
纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
    (六)本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况
    永诚保险主要业务为保险业务和投资业务,本次发行完成后,永诚保险与公
司的业务不存在同业竞争的情况。公司与永诚保险不会因本次非公开发行而产生
关联交易。
    (七)本次发行预案披露前24个月内,永诚保险与公司的重大交易情况
    本次发行预案披露前24个月内永诚保险及其控股股东、实际控制人与公司之
间不存在重大交易情况。
                                      32
                                                         非公开发行股票预案
    (八)本次认购的资金来源
   永诚保险参与本次非公开发行的资金全部来源于自有或合法筹集的资金,不
存在代持、信托持股等情形,不存在分级收益等结构化安排。
五、厦门国贸资产管理有限公司及其设立的国贸资管定增一号资产管理计划
    (一)厦门国贸资产管理有限公司
   1、基本情况
   公司名称:厦门国贸资产管理有限公司
   注册地址:中国(福建)自由贸易试验区厦门片区翔云一路40号盛通中心之
二A区132单元
   法定代表人:陈晓华
   注册资本:10,000万人民币
   统一社会信用代码:91350200M0000P5Q3A
   公司类型:有限责任公司
   成立日期:2015年7月23日
   经营范围:资产管理(法律、法规另有规定除外);投资管理(法律、法规
另有规定除外);商务信息咨询
   2、股权控制关系结构图
                                 33
                                                           非公开发行股票预案
    3、主营业务情况和经营成果
    国贸资管原为国贸期货有限公司资产管理中心,于2015年7月独立成为子公
司。截至2016年2月初,国贸资管使用自有期货资产管理牌照,先后发行了规模
为人民币134,628万元的期货资产管理计划。此外,国贸资管通过与私募基金牌
照持有机构合作,先后募集并发行了规模为人民币24,540万元的私募基金。两者
合计规模为人民币159,168万元。
    4、最近一年的简要会计报表
                                                                 单位:万元
               项目                           2015年12月31日
               资产                                                 1,819.68
               负债                                                     5.68
            所有者权益                                                 1,814
               项目                               2015年
                                  34
                                                         非公开发行股票预案
             营业收入                                                28.87
              净利润                                                  -186
    注:以上数据未经审计。
    5、处罚、诉讼和仲裁情况
    国贸资管及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近五年
未受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠
纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
    6、本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况
    本次发行完成后,国贸资管与公司的业务不存在同业竞争的情况。公司与国
贸资管不会因本次非公开发行而产生新的关联交易。
    7、本次发行预案披露前24个月内,国贸资管与公司的重大交易情况
    本次发行预案披露前24个月内国贸资管及其控股股东、实际控制人与公司之
间不存在重大交易情况。
    8、本次认购的资金来源
    国贸资管委托人将自筹资金参与认购本次非公开发行的股票。该项资产管理
计划委托人承诺,此次认购的资金来源合法、合规,最终出资人不包含任何杠杆
融资结构化设计产品,本次认购不存在代持或委托持股的情形。
    (二)国贸资管定增一号资产管理计划
    国贸资管定增一号资产管理计划为国贸资管设立的由与公司无关联的第三
方认购的专用于本次非公开发行股票的资产管理计划,拟以现金出资41,000万元
认购盛屯矿业本次非公开发行的股票。
    根据国贸资管与委托人签署的《资产管理合同》、“国贸定增一号”产品的委
托人出具的承诺函及资产证明,“国贸定增一号”的委托人的具体身份、认购资金
来源、与发行人的关联关系等情况具体如下:
                                   35
                                                                              非公开发行股票预案
                              认购金额                                             与发行人的
 序号           姓名                               资产状况     认购资金来源
                              (万元)                                               关联关系
                                                                合法自有或自
  1             苏志民              24,000           良好                          无关联关系
                                                                  筹资金
  2             范凯晖                9,000                     合法自有或自
                                                     良好                          无关联关系
                                                                  筹资金
  3       厦门国贸集团股                                        合法自有或自
                                      8,000          良好                          无关联关系
          份有限公司                                              筹资金
                合计                41,000
      国贸资管定增一号资产管理计划穿透后最终持有人为3名。
六、北京泰生鸿明投资中心(有限合伙)
      (一)基本情况
      公司名称:北京泰生鸿明投资中心(有限合伙)
      主要经营场所:北京市海淀区中关村大街 18 号 8 层 05-648
      公司类型:有限合伙企业
      执行事务合伙人:北京泰生投资管理有限公司(委派魏华为代表)
      经营范围:资产管理;投资管理;投资咨询。(依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动)
      成立日期:2014 年 10 月 30 日
      (二)出资情况及股权控制关系
      泰生鸿明的出资情况具体如下:
序号             合伙人姓名              合伙类型           出资额(万元)         出资比例
  1      北京泰生投资管理有限公司       普通合伙人                       1             0.0005%
  2      深圳同方知网科技有限公司       有限合伙人                  99,999            49.9995%
  3      上海喜仕达电子技术有限公司     有限合伙人                 100,000                 50%
         合计                                                    200,000.00               100%
                                              36
                                                                                       非公开发行股票预案
   泰生鸿明的股权结构如下:
                                           童德勤              裴晶晶          慈鹏辉
                                          30%            35%                          35%
        明德国         高伟坚                                           上海巨禄信息科技
                                                           王虹
       90%                  10%                                             有限公司
                                                      0.533%                         99.467%
        济南韵文商贸
                            高伟坚         童德勤       裴晶晶     深圳中新拓业科技有          苏博              魏华
          有限公司
                                                                         限公司
        99.98%                    0.02%          3%         2%                95%                30%            70%
                 深圳同方知网科                  上海喜仕达电子技术                            北京泰生投资管理有限
                   技有限公司                           有限公司                                         公司
                          49.9995%                                50%                          0.0005%
                                                北京泰生鸿明投资中心
                                                    (有限合伙)
    (三)主营业务情况和经营成果
   泰生鸿明主要业务是资产管理、投资管理、投资咨询,于2015年在中国证券
投资基金业协会完成了备案。
   自成立以来,泰生鸿明主要经营股权投资业务。
    (四)最近一年的简要会计报表
                                                                                               单位:万元
                   项目                                                 2015年12月31日
                   资产                                                    65,113.96
                   负债                                                      -0.01
             所有者权益                                                    65,113.97
                   项目                                                     2015年
                 营业收入                                                      -
                  净利润                                                      3.07
   注:以上数据未经审计。
                                                   37
                                                                        非公开发行股票预案
            (五)处罚、诉讼和仲裁情况
          泰生鸿明及其实际控制人、高级管理人员最近五年未受过行政处罚(与证券
     市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或
     者仲裁。
            (六)本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况
          泰生鸿明主要经营股权投资业务,本次发行完成后,泰生鸿明与公司的业务
     不存在同业竞争的情况。公司与泰生鸿明不会因本次非公开发行而产生关联交
     易。
            (七)本次发行预案披露前24个月内,泰生鸿明与公司的重大交易情况
          本次发行预案披露前24个月内泰生鸿明及其合伙人与公司之间不存在重大
     交易情况。
            (八)本次认购的资金来源
          泰生鸿明出资人将自筹资金参与认购本次非公开发行的股票。泰生鸿明承
     诺,此次认购的资金来源合法、合规,不包含任何杠杆融资结构化设计产品,本
     次认购不存在代持或委托持股的情形。
            (九)穿透核查
          北京泰生鸿明投资中心(有限合伙)最终出资人为 8 人,穿透披露情况如下
     表所示:
                     认缴合伙人
发行对                            认购本次发行金                                     最终出资
            合伙人       份额                                穿透情况
  象                                  额(万元)                                         人数
                       (万元)
                                                   深圳同方知网科技有限公司的
                                                   股 东 为 济南 韵文 商 贸有限 公
北京泰
                                                   司、高伟坚:(1)济南韵文商
生鸿明    深圳同方
                                                   贸 有 限 公司 最终 穿 透至高 伟
投资中    知网科技    99,999.00      18,439.82                                          2
                                                   坚、明德国,共计 2 名自然人;
心(有限   有限公司
                                                   (2)高伟坚,1 名自然人。上
  合伙)
                                                   述扣除重复统计 1 人后,共计
                                                   2 名自然人。
                                            38
                                                                                非公开发行股票预案
                                                             上海喜仕达电子技术有限公司
                                                             的股东为童德勤、裴晶晶、深
                                                             圳中新拓业科技有限公司:(1)
        上海喜仕
                                                             深圳中新拓业科技有限公司最
        达电子技
                     100,000.00            18,440.00         终穿透至王虹、童德勤、裴晶          4
        术有限公
                                                             晶、慈鹏辉,共计 4 名自然人;
          司
                                                             (2)童德勤、裴晶晶,2 名自
                                                             然人。上述扣除重复统计 2 人
                                                             后,共计 4 名自然人。
        北京泰生                                             北京泰生投资管理有限公司的
        投资管理         1.00                0.18            股东为苏博、魏华,共计 2 名         2
        有限公司                                             自然人。
合计                 200,000.00            36,880.00                                             8
        合伙份额最终持     认购本次发行金额
序号                                                        认购资金来源              资产状况
            有人                  (万元)
 1          明德国                    16,592.51           合法自有或自筹资金            良好
 2          高伟坚                     1,847.30           合法自有或自筹资金            良好
 3          童德勤                     5,780.59           合法自有或自筹资金            良好
 4          裴晶晶                     6,467.42           合法自有或自筹资金            良好
 5           王虹                            93.37        合法自有或自筹资金            良好
 6          慈鹏辉                     6,098.62           合法自有或自筹资金            良好
 7           苏博                             0.06        合法自有或自筹资金            良好
 8           魏华                             0.13        合法自有或自筹资金            良好
             合计                     36,880.00
     七、深圳市弘源汇鑫股权投资企业(有限合伙)
         (一)基本情况
        公司名称:深圳市弘源汇鑫股权投资企业(有限合伙)
        主要经营场所:深圳市福田区福中三路 1006 号诺德中心 22A
        公司类型:有限合伙企业
                                                     39
                                                                                      非公开发行股票预案
       执行事务合伙人:深圳市恒泰华盛资产管理有限公司(委派代表:房菲菲)
       成立日期:2016 年 3 月 21 日
       (二)出资情况及股权控制关系
       弘源汇鑫的出资情况具体如下:
序号              合伙人姓名                合伙类型            出资额(万元)             出资比例
          深圳市恒泰华盛资产管理
  1                                        普通合伙人                           100                 0.32%
          有限公司
          首誉光控恒盛1号转向资
  2                                        有限合伙人                      31,400                 99.68%
          产管理计划
       弘源汇鑫拟设置的股权结构如下:
深圳市恒泰华盛资产
   管理有限公司         房菲菲        刘志娟          刘詠岚           李志强
        75%                 25%      80%                20%                100%
              深圳市华盛十八期股权   深圳市融畅汇盈资产    深圳市弘源天润         郝丹         曲海鹏     刘志娟
   郝丹
              投资企业(有限合伙)     管理有限公司             投资有限公司
                       5%                      8%                     2%
 85%                                                                                  15.92%     47.77%     36.31%
          深圳市恒泰华盛资产管理有限公司                       首誉光控恒盛 1 号专项资产管理计划
                             GP                                  LP
                            深圳市弘源汇鑫股权投资企业(有限合伙)
      注:深圳市恒泰华盛资产管理有限公司正在办理工商变更手续,变更前郝丹出资额6800
万元、深圳市华盛十八期股权投资企业(有限合伙)400万元、深圳市融畅汇盈资产管理有
限公司出资额为800万元。深圳市华盛十八期股权投资企业(有限合伙)正在办理工商变更手
续,变更前深圳市恒泰华盛资产管理有限公司出资额5万元、房菲菲出资额5万元。
       (三)主营业务情况和经营成果
                                                40
                                                                        非公开发行股票预案
       弘源汇鑫成立于2016年3月,设立目的是投资盛屯矿业本次非公开发行的股
  票,尚未开展业务。
       (四)最近一年的简要会计报表
       弘源汇鑫成立于2016年3月,尚未开展业务,无财务报表。
       (五)处罚、诉讼和仲裁情况
       弘源汇鑫及其实际控制人、高级管理人员最近五年未受过行政处罚(与证券
  市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或
  者仲裁。
       (六)本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况
       本次发行完成后,弘源汇鑫与公司的业务不存在同业竞争的情况。公司与弘
  源汇鑫不会因本次非公开发行而产生关联交易。
       (七)本次发行预案披露前24个月内,弘源汇鑫与公司的重大交易情况
       本次发行预案披露前24个月内弘源汇鑫及其合伙人与公司之间不存在重大
  交易情况。
       (八)本次认购的资金来源
       弘源汇鑫出资人将自筹资金参与认购本次非公开发行的股票。弘源汇鑫及出
  资人承诺,此次认购的资金来源合法、合规,最终出资人不包含任何杠杆融资结
  构化设计产品,本次认购不存在代持或委托持股的情形。
       (九)穿透核查
       深圳市弘源汇鑫股权投资企业(有限合伙)最终出资人为6人,穿透披露情
  况如下表所示:
                      认缴合伙    认购本次发
                                                                                       最终持
发行对象   合伙人     人份额(万   行金额(万                  穿透情况
                                                                                       有人数
                          元)         元)
深圳市弘   深圳市恒                              恒泰华盛的股东为郝丹、深圳市华盛十
源汇鑫股   泰华盛资    100.00       95.24        八期股权投资企业(有限合伙)、深圳市          5
权投资企   产管理有                              融畅汇盈资产管理有限公司、深圳市弘
                                            41
                                                                             非公开发行股票预案
业(有限      限公司                                  源天润投资有限公司:(1)郝丹 1 名
  合伙)                                              自然人;(2)深圳市华盛十八期股权
                                                      投资企业(有限合伙)最终穿透至房菲
                                                      菲、郝丹、刘詠岚、刘志娟、李志强,
                                                      共计 5 名自然人;(3)深圳市融畅汇
                                                      盈资产管理有限公司最终穿透至刘詠
                                                      岚和刘志娟,共计 2 名自然人;(4)
                                                      深圳市弘源天润投资有限公司最终穿
                                                      透至李志强 1 名自然人。 上述扣除重复
                                                      统计 4 人后,共计 5 名自然人。
             首誉光控
                                                      首誉光控恒盛 1 号专项资产管理计划
             恒盛 1 号
                         31,400.00   29,904.76        最终穿透至刘志娟、曲海鹏、郝丹,扣          1
             专项资产
                                                      除重复 2 人后,共计 1 名自然人
             管理计划
  合计                   31,500.00   30,000.00                                                    6
                                       认购本次发行金额
     序号       合伙份额最终持有人                                 认购资金来源       资产状况
                                             (万元)
         1      刘志娟                     10,863.24           合法自有或自筹资金       良好
         2      曲海鹏                     14,285.71           合法自有或自筹资金       良好
         3      郝丹                        4,842.86           合法自有或自筹资金       良好
         4      李志强                           1.90          合法自有或自筹资金       良好
         5      刘詠岚                           1.52          合法自有或自筹资金       良好
         6      房菲菲                           1.19          合法自有或自筹资金       良好
                深圳市恒泰华盛资产                             合法自有或自筹资金       良好
         7                                       3.57
                管理有限公司
     合计                                  30,000.00
         注:深圳市恒泰华盛资产管理有限公司最终出资人为房菲菲、郝丹、刘詠岚、
  刘志娟、李志强,共计5名自然人,此5名自然人以自筹资金认购本次非公开发行
  股票。
                                                 42
                                                                    非公开发行股票预案
八、重庆科创嘉源投资合伙企业(有限合伙)
      (一)基本情况
      公司名称:重庆科创嘉源投资合伙企业(有限合伙)
      主要经营场所:重庆市江北区鱼嘴镇东风路 146 号
      公司类型:有限合伙企业
      执行事务合伙人:成都科创嘉源创业投资中心(有限合伙)
      成立日期:2015 年 1 月 17 日
      经营范围:企业利用自有资金从事对外投资(不得从事银行、证券、保险等
需要取得许可或审批的金融业务)          【法律、法规禁止的,不得从事经
                              ;资产管理。
营;法律、法规限制的,取得相关审批和许可后,方可经营】
      (二)出资情况及股权控制关系
      科创嘉源的出资情况具体如下:
序号              合伙人姓名         合伙类型     出资额(万元)         出资比例
         成都科创嘉源创业投资中
  1                                  普通合伙人           100.00               0.27%
         心(有限合伙)
  2      李志刚                      有限合伙人           100.00               0.27%
         四川鼎立投资管理有限责
  3                                  有限合伙人         36,600.00             98.92%
         任公司
  4      梅影寒                      有限合伙人           100.00               0.27%
  5      刘南临                      有限合伙人           100.00               0.27%
         合计                                           37,000.00            100.00%
      科创嘉源的股权结构如下:
                                        43
                                                                               非公开发行股票预案
           梅宏           黄加园                                     梅小平       张苏鹏
       36.36%                 63.64%                              60%                 40%
           成都科创嘉源创业投资        刘南临        梅影寒      李志刚       四川鼎力投资管理有
                中心(有限合伙)                                                  限责任公司
                         0.27%             0.27%         0.27%      0.27%             98.92%
                                         重庆科创嘉源创业投资中心
                                                (有限合伙)
       (三)主营业务情况和经营成果、最近一年简要财务会计报表
    科创嘉源主要业务是利用自有资金从事对外投资和资产管理,目前尚未开展
业务
       (四)处罚、诉讼和仲裁情况
    科创嘉源及其实际控制人、高级管理人员最近五年未受过行政处罚(与证券
市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或
者仲裁。
       (五)本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况
    本次发行完成后,科创嘉源与公司的业务不存在同业竞争的情况。公司与科
创嘉源不会因本次非公开发行而产生关联交易。
       (六)本次发行预案披露前24个月内,科创嘉源与公司的重大交易情况
    本次发行预案披露前24个月内科创嘉源及其合伙人与公司之间不存在重大
交易情况。
       (七)本次认购的资金来源
    科创嘉源出资人将自筹资金参与认购本次非公开发行的股票。科创嘉源及出
资人承诺,此次认购的资金来源合法、合规,最终出资人不包含任何杠杆融资结
构化设计产品,本次认购不存在代持或委托持股的情形。
                                                44
                                                                              非公开发行股票预案
           (八)穿透核查
           重庆科创嘉源投资合伙企业(有限合伙)最终持有人为 6 人,穿透披露情况
       如下表所示:
                              认缴合伙      认购本次
 发行                                                                                      最终出资
               合伙人         人份额(万     发行金额               穿透情况
 对象                                                                                        人数
                                  元)         (万元)
           成都科创嘉源创                               成都科创嘉源创业投资中心(有
           业投资中心(有限      100             100    限合伙)的合伙人为梅宏、黄加           1
重庆科创       合伙)                                   园,共计 2 名自然人。
嘉源投资       刘南临            100             100    刘南临
合伙企业       梅影寒            100             100    梅影寒                                 3
(有限合       李志刚            100             100    李志刚
  伙)                                                  四川鼎立投资管理有限责任公
            四川鼎立投资管
                               36,600         36,480    司的股东为梅小平、张苏鹏,共           2
            理有限责任公司
                                                        计 2 名自然人。
  合计                         37,000         36,880                                           6
           合伙份额最终
 序号                         认购本次发行金额(万元)             认购资金来源            资产状况
             持有人
   1           梅宏                     100.00              合法自有或自筹资金             良好
   2          刘南临                    100.00              合法自有或自筹资金             良好
   3          梅影寒                    100.00              合法自有或自筹资金             良好
   4          李志刚                    100.00              合法自有或自筹资金             良好
   5          梅小平                   21,888.00            合法自有或自筹资金             良好
   6          张苏鹏                   14,592.00            合法自有或自筹资金             良好
               合计                    36,880.00
       九、附生效条件的股份认购合同的内容摘要
           2016年3月23日,公司分别与金鹰基金(代表其管理的金鹰穗通定增105号)、
       盛屯集团、永诚保险、国贸资管、泰生鸿明、弘源汇鑫和科创嘉源签订了《认购
       协议》;2016年7月13日,公司与姚雄杰签订了《认购协议》。上述《认购协议》
       主要内容如下:
           (一)协议主体、签订时间
           股份发行人(甲方):盛屯矿业
           股份认购人(乙方):金鹰基金、盛屯集团、姚雄杰、永诚保险、国贸资管、
                                                   45
                                                                 非公开发行股票预案
泰生鸿明、弘源汇鑫和科创嘉源。
      签订时间:2016年3月23日、2016年7月13日
      (二)认购方式、认购价格、认购数量、支付方式及锁定期
      1、认购方式:以现金作为认购本次非公开发行A股股票的对价。
      2、认购价格:本次非公开发行的定价基准日为甲方第八届董事会第三十八
次会议决议公告日,本次非公开发行股票的认购价格为定价基准日前 20 个交易
日股票交易均价的 90%,即 5.67 元/股。如甲方股票在定价基准日至发行日期间
有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,上述认购价格将进行相
应调整。
      3、认购数量:
 序号             认购对象              认购金额(万元)        认购数量(股)
                                                       52,000
  1      金鹰基金管理有限公司         (代表其管理的金鹰穗通          91,710,758
                                                  定增105号)
  2      姚雄杰                                        33,100         58,377,427
  3      深圳盛屯集团有限公司                         102,060        180,000,000
  4      永诚财产保险股份有限公司                      36,880         65,044,091
  5      厦门国贸资产管理有限公司                      41,000         72,310,405
         北京泰生鸿明投资中心(有限
  6                                                    36,880         65,044,091
         合伙)
         深圳市弘源汇鑫股权投资企
  7                                                    30,000         52,910,054
         业(有限合伙)
         重庆科创嘉源投资合伙企业
  8                                                    36,880         65,044,091
         (有限合伙)
      如甲方股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本
等除权、除息事项,上述认购数量将进行相应调整。
      4、对价支付及履约保证金:甲方在本次非公开发行获得中国证监会核准之
日起6个月内,向乙方发出股份认购确认通知,通知中应当明确载明认购价格、
认购数量、认购金额等内容。乙方应按照甲方发出的前述股份认购确认通知要求
                                        46
                                                         非公开发行股票预案
的时间、方式将本次交易的股份认购款以现金方式一次性划入本次非公开发行的
专项账户,并在验资完毕且扣除相关费用后,划入甲方本次非公开发行股票募集
资金的专项储存账户。
    除险资类与自然人认购人,《认购协议》中还约定乙方不可撤销地同意按照
本协议的约定认购甲方本次非公开发行的股票。为保证乙方如期履约,乙方同意,
在甲方本次非公开发行股票相关事项获得甲方股东大会审议通过之日起的5个工
作日内,向甲方支付其认购款总金额的5%作为履约保证金;如果本次非公开发
行股票事项获批后,乙方未能依照协议约定缴纳认购款的,或者该事项获批之前,
乙方单方提出终止或解除本协议的,甲方有权不予退还该履约保证金,并有权要
求乙方赔偿相关损失。
    甲方应在本次非公开发行股票在证券登记结算机构登记于乙方名下之日起
10个工作日内,将履约保证金全额返还至乙方。如甲方本次非公开发行股票事项
未能获得中国证监会核准,甲方应在收到证监会不予核准决定之日起10个工作日
内全额返还至乙方。
    5、锁定期:本次非公开发行中认购的股票自本次非公开发行结束之日起三
十六个月内不得转让。
    (三)合同生效条件和生效时间
    1、本协议由双方法定代表人或授权代表签字(或签章)并加盖公章后成立;
    2、除履约保证金条款和违约条款,《附生效条件的股份认购协议》于以下
条件全部成就之日起生效:
    (1)本次非公开发行事宜及《附生效条件的股份认购协议》经盛屯矿业董
事会、股东大会审议批准;
    (2)本次非公开发行事宜经中国证监会核准。
    (四)协议附带的任何保留条款、前置条件
    除上述合同生效条件外,该协议未附带任何其他任何保留条款、前置条件。
    (五)违约责任
                                   47
                                                        非公开发行股票预案
    任何一方对因其违反该协议或其项下任何声明或保证而使对方承担或遭受
的任何损失、索赔及费用,应向对方进行足额赔偿。
    除险资类和自然人认购人,《认购协议》中还约定如乙方未能依照本协议的
约定支付履约保证金的,应依照本协议所确定的认购款总金额的10%向甲方支付
违约金。如乙方未能依照该协议的约定将乙方资金及时、足额募集到位,或者未
能依照甲方要求的期限将认购款足额划入甲方指定账户,甲方有权不予退还本协
议约定的履约保证金,如该等保证金无法弥补甲方因此而承担或遭受的损失、索
赔及相关费用等的,甲方有权要求乙方继续赔偿直至弥补甲方因此而受到的全部
损失、索赔及相关费用。
                                  48
                                                                       非公开发行股票预案
          第三节        董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
           公司本次发行拟募集资金总额不超过人民币 36.88 亿元(含发行费用),发
       行股票数量不超过 650,440,917 股(含),募集资金将全部投资于金属产业链金
       融服务业务,具体包括商业保理业务、供应链金融业务、黄金租赁业务、融资
       租赁业务、基于大数据的金属产业链金融服务信息化平台项目、海外金属供应
       链金融业务等项目。
       一、本次募集资金使用计划
           本次非公开发行股票募集资金总额预计不超过 36.88 亿元(含发行费用),
       扣除发行费用后募集资金净额不超过 36.58 亿元,拟投资以下项目:
                                                      项目总投资金额      募集资金拟投入
序号                      项目名称
                                                        (亿元)            金额(亿元)
 1         增资盛屯保理,拓展金属行业商业保理业务          10                    10
 2          增资盛屯金属,拓展金属供应链金融业务            8                    8
             增资盛屯金融服务        拓展黄金租赁业         7                    7
 3
             增资埃玛金融服务              务              4.7                   4.7
             投资盛屯融资租赁,拓展金属行业设备
 4                                                         4.2                  2.94
                       融资租赁业务
         增资盛屯电子商务,建设基于大数据的金属产业
 5                                                         0.94                 0.94
                 链金融服务信息化平台项目
            投资盛屯国际项目,拓展海外金属供应链
 6                                                         3.5                   3
                          金融业务
                         合计                             38.34                36.58
           若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述募集资金拟投资额,公司将
       根据实际募集资金净额,按照项目的轻重缓急调整并最终决定募集资金的具体
       投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自有
       资金或通过其他融资方式解决。
           在本次非公开发行募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实际情况自
       筹资金先行投入,在募集资金到位后,将使用募集资金置换已投入募投项目的
       公司自筹资金。
                                             49
                                                              非公开发行股票预案
二、本次募集资金投资项目情况
    (一)增资盛屯保理,拓展金属行业商业保理业务
    1、项目概况
   本公司计划使用募集资金 10 亿元对盛屯保理进行增资,用于其商业保理业
务拓展。
    2、项目背景
    保理业务是典型的逆经济周期行业,经济增速放缓致使企业资金周转紧
张、应收账款回收放慢,导致应收账款规模上升,企业为了加快回收应收账款
导致对包括保理服务在内融资工具需求上升。近年来,国内企业应收账款总量
持续上升,企业保理业务服务需求显著增加,商业保理行业面临发展机遇。根
据国家统计局数据,全国规模以上工业企业应收账款总额从 2011 年的 70,288.54
亿元增加至 2015 年底的 114,546.90 亿元,增长比例为 62.97%。根据国际保理商
联合会的统计,2014 年我国保理商办理保理总量 4,061.02 亿欧元,同比增幅
7.4%。
                           我国商业保理历年业务量
   注:数据来源于中国服务贸易协会商业保理专业委员会(CFEC)
    目前,我国商业保理行业已从初级阶段朝着精细化、专业化的阶段发展,具
有行业专业背景的商业保理企业不断推出差异化的保理产品,以满足中小企业融
资需求。商业保理企业的健康发展将推动商业保理市场向更加完善的多维度生态
                                    50
                                                         非公开发行股票预案
环境发展。2012 年以来,已陆续有上市公司进入煤炭产业链保理业务、家居建材
保理业务、化工、钢铁及水泥产业链保理业务,有色金属产业链保理市场尚处于
发展初期。
    3、公司商业保理业务情况
    公司商业保理业务的经营主体为盛屯保理。盛屯保理成立于 2013 年 12 月
31 日;注册地址为:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1589 号 12 楼;营
业范围:出口保理,国内保理,与商业保理相关的咨询服务,信用风险管理平
台开发【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】;注册资
本为人民币 2 亿元,其中,盛屯矿业出资人民币 1.9 亿,占比 95%,盛屯金属出
资 1,000 万,占比 5%。
    公司商业保理业务目前主要客户为有色金属冶炼企业,涉及的产品主要是
金属矿产品,相关产品下游应用范围广、市场需求大。公司具有丰富的有色金
属采选及贸易经验,可以实时监控客户生产经营情况,具有资产处置渠道,可
以为客户提供高效、便捷的商业保理产品。公司主要商业保理业务模式为:由
冶炼厂、供应商、盛屯保理签订三方保理合同,约定由盛屯保理代为向原材料
供应商支付货款、原料供应商向冶炼厂供货、冶炼厂产成品卖出后,向盛屯保
理还款并支付资金利息及保理费,示意如下:
                                   51
                                                           非公开发行股票预案
   公司长期从事有色金属采选、综合贸易、供应链金融等业务,行业经验丰
富,对金属行业理解深刻,建立了专业的商业保理团队及完善的保理业务风险
控制体系,风险防范能力较强。2014 年度,公司商业保理业务实现营业收入
928.31 万元,净利润 543.03 万元。2015 年度,公司保理业务客户数量和资金需
求量大幅增加,公司商业保理业务收入 3,824.87 万元,净利润为 2,548.93 万
元。公司商业保理业务开展两年来,取得了较为优异的成绩,也为公司进一步
拓展商业保理业务奠定了重要基础。
    有色金属行业上下游企业应收账款规模大,商业保理市场前景广阔,公司
现有保理业务客户数量(含待授信客户)和资金需求量大幅增加,但是,盛屯保
理的业务发展遇到了资金瓶颈。根据商务部相关规定,商业保理公司开展业务
时风险资产不得超过公司净资产的 10 倍,开展商业保理原则上应设立独立的公
司,不混业经营、不得从事吸收存款、发放贷款等金融活动。因此能否获得大
量资金是决定保理公司规模扩张和盈利能力的重要因素。鉴于商业银行与商业
保理公司存在保理业务竞争,商业保理公司直接从银行获取借款存在一定困
难,而开展再保理、保理资产证券化等业务能力有限,且融资利率较高,故公
司进行保理业务拓展受到资金瓶颈的影响。
    4、项目经济效益评价
    该项目计划从 2016 年开始投入,本次发行募集资金到位前本公司将自筹资
金先期投入,待募集资金到位后进行置换。经测算,盛屯保理 2016 年-2018 年
预计净利润分别为 0.46 亿元、0.98 亿元、1.35 亿元。
    (二)增资盛屯金属,拓展金属产业供应链金融业务
    1、项目概况
    本公司计划使用募集资金 8 亿元对盛屯金属进行增资,用于仓储物流基地
建设和补充供应链金融服务业务运营资金需求,其中,仓储物流基地建设投资
3,000 万元,补充供应链金融服务业务运营资金 77,000 万元。
    2、项目背景
    (1)供应链金融服务
                                    52
                                                           非公开发行股票预案
    供应链金融服务是指针对金属和金属矿流通领域开展的包括融资、监管、仓
储物流等供应链金融服务业务。
    供应链金融行业作为市场经济的重要组成部分,担负着促使商品及信息、资
金流通的重要职能,可以对商流、物流、资金流、信息流进行有效整合,是连接
生产者和使用者的桥梁。自 2011 年来,受国内外宏观环境影响,国内需求受到
一定的不利影响,我国出台了一系列刺激消费的政策措施,并获得良好成效。2015
年,我国社会消费品零售总额达 30.09 万亿元,相较于去年同期增速达 10.7%,
我国批发及零售业销售总额由 2006 年 110,054.8 亿元增加 2014 年的 541,319.80
亿元。伴随着国内社会消费品零售及批发及零售业销售规模的扩大,企业对供应
链金融服务的需求也日益扩大,根据前瞻网估计,目前我国供应链金融市场规模
仅有 8 万亿元左右,未来到 2020 年我国供应链金融市场规模将达到 14.98 万亿
左右。
    当前,企业面对的市场需求呈现多样化且变化频繁的特点,需要在规定的交
货期提供符合客户需求的产品,但由于公司的内部效率迅速提升难度较大,融资
渠道有限、融资成本高企,进一步限制了企业的正常经营与发展。传统的生产管
理模式难以满足这种现实需求,在这种市场需求和竞争背景下,企业的生产模式
不得不从大规模生产逐步过渡到大规模定制阶段,并通过非银行渠道获取便捷、
高效的融资产品,这便催生企业对供应链金融服务的需求。企业通过从专业的供
应链金融服务机构及时获取符合自身特点的融资产品,有效解决了企业的融资难
的问题,供应链金融为企业特别是中小企业的经营发展提供有利保障。
    有色金属行业产品单位价值较高,单笔交易金额较大,客户和供应商间需要
大量的资金进行日常结算。因受制于资产规模、管理规范、信息披露等因素,融
资问题向来是制约中小企业发展的主要因素。供应链金融服务可以有效地支持大
批依附于核心企业的上下游中小企业的发展,帮助解决中小企业融资难问题。国
内专业的有色金属行业供应链管理和金融服务企业相对较少,市场发展前景广
阔,但需大量资金支持。
    (2)仓储物流基地
    近年来,现代物流及供应链管理服务在我国发展迅速,2010 年我国物流业
                                    53
                                                          非公开发行股票预案
市场规模已跃居全球第二位,仅落后于美国。2015 年 1-11 月我国社会物流总额
202.4 万亿元,可比价累计同比增长 5.8%。
    仓储物流是供应链业务的基础,公司计划在业务集中的河南,湖南,四川及
其他省份投资建设 40 个仓储物流基地,辐射公司供应链金融和商业保理业务的
客户,提高公司货物监管、风险管控、物流服务能力,实现精细化管理,降低业
务运作成本,提升快速响应客户的服务能力。
    3、公司供应链金融业务情况
    本次募集资金投资项目实施主体为盛屯金属。盛屯金属的前身厦门大有同
盛贸易有限公司成立于 2009 年,是本公司全资子公司。目前,盛屯金属注册资
本 6 亿元,主要从事金属行业供应链金融以及大宗商品贸易。
    公司具有提供供应链金融业务的信息优势。公司通过客户及业务数据库、
信息化平台获取上下游客户供需信息,并通过供应链金融业务及时与客户对
接。供应链金融业务服务市场范围广、客户接受度强,所以公司在进入某一区
域市场或开拓新客户时,一般先向客户提供供应链金融产品,在满足客户融资
需求的同时,收集客户经营数据、资信情况,以便为客户提供商业保理、融资
租赁等其他金属产业链金融产品。
    公司可利用供应链金融业务的渠道优势,协助客户及时完成采购与销售,
解决购销过程中的融资问题。公司与上游原料供应商、下游贸易及分销商建立
了良好的合作关系,公司汇集大量中小冶炼企业的采购需求和销售需求信息,
向上游原料供应商集中大批量采购,在满足客户供应需求的同时通过批量采购
降低采购成本。公司及时将客户与下游贸易及分销商对接,协助冶炼企业完成
销售,减少存货积压,解决赊销带来的资金占用问题。
    公司提供的供应链金融业务与商业保理、融资租赁等业务具有明显的协同
作用。公司为客户提供供应链金融与商业保理或融资租赁等组合产品,约定向
客户提供商业保理业务或融资租赁业务的同时,客户对外销售时需指定公司作
为供应链金融服务提供商。通过产品组合方式,公司可通过供应链金融业务实
时掌握客户经营情况,一旦客户出现违约迹象,可以为商业保理、融资租赁等
业务提供预警,以便公司及时做好风险风范。公司通过供应链金融控制货权,
                                  54
                                                                        非公开发行股票预案
还可通过处置货物补偿客户违约造成的损失。
   目前,公司供应链金融业务分为委托采购业务模式和委托销售业务模式。
委托采购业务模式是指由于原料供应商较为强势,中游冶炼企业一般需要预付
一定款项后原料供应商备货完成才能获得原料供应,冶炼企业完成采购、配货
等程序需要占用大量资金,故由供应链金融企业受托采购货物,向原料供应商
预付采购款,由原料供应商发货至供应链金融企业仓库,待下游客户完成相关
内部程序后,向其供货并收取货款。委托销售业务模式是指由于冶炼企业在采
购、生产、销售环节资金占用规模较大,为了保证冶炼企业的正常生产及制成
品的顺利销售,由供应链金融企业受托销售货物,根据付款方式的不同,进一
步细分为以下主要两种委托销售情况:A、为了保证冶炼企业的正常生产,供
应链金融企业向冶炼企业支付一定数额的预付款,在冶炼企业完成产品生产
后,由下游企业向供应链金融企业支付预付款,待产品检验合格后,由供应链
金融企业受托向下游企业完成销售;B、冶炼企业为了及时收回货款,由供应
链金融企业按照一定货值折扣直接购买货物,供应链金融企业受托向下游企业
完成销售。
    公司供应链金融业务模式一:委托采购模式,如下图:
                     B、供应链金融企业与冶炼企业签订委托采购合同
                 B、购货合同                           B、销售合同
                     E、供货                           F、供货、收款
  原料供应商       D、支付货款      供应链金融企       C、支付保证金       冶炼企业
                                        业
                  A、业务信息匹配                     A、业务信息匹配
   A、       由冶炼企业寻找原料供应商,由供应链金融企业匹配业务信息;
   B、       供应链金融企业与冶炼企业签订委托采购合同,与原料供应商、冶
      炼企业分别签署购货合同、销货合同,约定采购货物的价格、品种、期
      限等合同要素。冶炼企业提供相关担保措施;
   C、       由冶炼企业支付履约保证金,如货物价值变动超过约定标准,由冶
      炼企业补充保证金;
                                          55
                                                                       非公开发行股票预案
 D、    供应链金融企业向原料供应商支付货款;
 E、    原料供应商向供应链金融企业供货,货物存放在供应链金融企业仓
    库,由专人进行实时看管;
 F、    由供应链金融企业向冶炼企业一次性或分批供货并收取货款。
 公司供应链金融业务模式二:委托销售模式 A,如下图:
                 B、供应链金融企业与金属产品供应商签订委托销售合同
               B、购货合同                           B、销售合同
               E、检验合格,供货                        E、供货
 冶炼企业       C、支付预付款      供应链金融企        D、预付款       下游企业:贸易
                                       业                              商、分销商等
                A、业务信息匹配                      A、业务信息匹配
A、 冶炼企业寻找下游企业,供应链金融企业匹配业务信息;
B、 供应链金融企业与冶炼企业签订委托销售合同,与冶炼企业、下游企业
  分别签署购货合同、销售合同,约定采购货物的价格、品种、期限等合同
  要素。冶炼企业提供相关担保措施;
C、 供应链金融企业向冶炼企业支付委托销售预付款;
D、 冶炼企业完成产品生产,下游企业向供应链金融公司支付预付款;
E、 下游客户与供应链金融企业对产品进行联合检验,检验合格后,供应链
    金融企业完成对下游企业销售,供应链金融企业与冶炼企业完成剩余款
    项结算。
 公司供应链金融业务模式二:委托销售模式 B,如下图:
                                        56
                                                                        非公开发行股票预案
                  B、供应链金融企业与金属产品供应商签订委托销售合同
                B、购货合同                           B、销售合同
                E、剩余款项结算
                                                      D、供货、收款
                 C、按一定折扣
   冶炼企业                        供应链金融企                         下游企业:贸易
                    率销售货物
                                       业                               商、分销商等
                 A、业务信息匹配                      A、业务信息匹配
   A、冶炼企业寻找下游企业,供应链金融企业匹配业务信息;
   B、 供应链金融企业与冶炼企业签订委托销售合同,与冶炼企业、下游企业
       分别签署购货合同、销售合同,约定采购货物的价格、品种、期限等合
       同要素。冶炼企业提供相关担保措施;
   C、 冶炼企业为了及时收回货款,由供应链金融企业按照一定货值折扣直接
       购买货物;
   D、供应链金融企业受托向下游企业销售货物;
   E、 完成向下游客户委托销售后,供应链金融企业与冶炼企业完成剩余款项
       结算。
    公司金属供应链业务规模增长快速,2013 年、2014 年和 2015 年,公司金属
供应链金融业务收入分别为 1.23 亿元、4.32 亿元、31.37 亿元。盛屯金属为公司
从事金属供应链金融业务的主要子公司,盛屯金属最近三年的营业收入分别为
19.91 亿元、32.88 亿元、50.25 亿元,其中供应链金融业务收入分别为 1.23 亿
元,4.32 亿元和 21.10 亿元。随着公司供应链金融业务规模的扩大,垫付资金额
也相应增加。在供应链金融业务中,单笔交易金额大、资金沉淀较多。资金规
模、资金成本和融资渠道是制约供应链金融业务发展的主要因素。
    4、仓储物流基地投资计划
    公司现有仓储设施已不能满足公司业务快速发展的需要。公司计划在国内
业务集中的河南、湖南、四川及其他省份投资建设 40 个仓储物流基地,投资总
额 3,000 万元,投入计划如下:
                                         57
                                                                非公开发行股票预案
    A 类基地(场地租赁面积 10-15 亩)
           投资内容          新增网点       平均费用(万元)   合计(万元)
    场地租赁费用                                         30             300
    新增办公资产               10 个                     10             100
    配套设施、设备                                       20             200
    新增人员费用               60 人                      7             420
    合计                         -                 -                  1,020
    B 类基地(场地租赁面积 5-10 亩以内)
           投资内容          新增网点       平均费用(万元)   合计(万元)
    场地租赁费用                                         20             600
    新增办公资产               30 个                      5             150
    配套设施、设备                                       20             600
    新增人员费用               90 人                      7             630
    合计                         -                 -                  1,980
    仓储物流基地建成投入使用后,结合公司基于大数据的金属产业链金融服
务信息化平台项目,将大幅度提高公司供应链管理和金融服务的信息化水平,
提高公司货物监管、风险管控、物流服务能力,实现精细化管理,降低业务运
作成本,提升快速响应客户需求的服务能力。
    5、项目经济效益评价
    该项目计划从 2016 年开始投入,本次发行募集资金到位前本公司将自筹资
金先期投入,待募集资金到位后进行置换。经测算,盛屯金属 2016 年-2018 年
预计净利润分别为 0.74 亿元、1.47 亿元、1.82 亿元,实现大幅增长。
    (三)增资盛屯金融服务、埃玛金融服务,拓展黄金租赁业务
    1、项目概况
   (1)本公司计划使用募集资金 7.00 亿元对盛屯金融服务进行增资,用于其
黄金租赁业务的拓展。
    (2)本公司计划使用募集资金 4.70 亿元对埃玛金融服务进行增资,用于其
黄金租赁业务的拓展。
                                       58
                                                          非公开发行股票预案
    2、项目背景
    (1)我国黄金珠宝行业持续高速增长,销售渠道以百货零售为主
    在中国经济持续快速增长和人均可支配收入水平不断提高的背景下,人们
在满足基本生活需求的基础上,逐渐增加了对珠宝饰品的消费,黄金珠宝饰品
消费成为继衣着、住房、汽车之后居民的第四大消费热点。至 2014 年,我国黄
金珠宝市场销售规模已近 5,000 亿元,总体量位于世界前列。随着人均可支配收
入不断提升,消费升级持续深化,黄金珠宝行业维持高速增长可期。
    我国黄金珠宝市场以金类饰品为主,黄金销售占据半壁江山,占比达
55%。在销售渠道方面,仍以店铺零售为主,其中百货销售占比最大,达
60.70%。
    国内珠宝首饰行业中的加工企业分布相对集中,主要在广东、福建、浙
江、山东、辽宁等地,其中深圳是我国珠宝首饰业中最大的生产基地和交易中
心,同时也是国内珠宝首饰行业与国际同行业的信息交流中心。深圳各类珠宝
企业达 2,300 家以上,自有品牌达 2,200 多个,年生产总值超过 800 亿元,连续
多年占据国内珠宝市场 70%以上的份额。
    (2)供应链金融模式下的黄金租赁尚处培育期,发展空间广阔
    黄金租赁是珠宝行业常见的经营模式。近年来,我国黄金租赁市场迎来了
爆发式增长,2013 年国内黄金租赁总量 1,070 吨,同比增长 268%,其中用金企
业和品牌商租赁总量达到 781.10 吨,占当年租赁总量的 73%,反映出珠宝首饰
企业已成为黄金租赁市场最重要的客户群体;2014 年底国内黄金租赁总量超过
2,000 吨,黄金租赁规模超过 5,000 亿元。目前,黄金租赁市场主要以银行为借
出方,供应链金融模式下面向中小企业的黄金租赁相对缺乏。根据海通证券预
计,到 2018 年,除银行贷款等常规融资渠道以外,珠宝行业零售商和加工商的
融资需求将达 517 亿元,以 6%的利差计算,利润空间将达 31 亿元。黄金租赁服
务市场需求前景广阔,增长潜力巨大。
    3、业务模式
    黄金租赁是指黄金首饰加工企业或经贸企业以租赁方式向银行或专业租赁
                                   59
                                                            非公开发行股票预案
公司租赁黄金用于生产,并在完成销售的同时买回现货黄金,归还银行或租赁
公司,通过缩短采购及销售的时间间隔,规避黄金价格的波动风险,降低用金
企业采购环节的资金占用成本。
    公司黄金租赁业务由盛屯金融服务和埃玛金融服务具体负责经营,业务模
式如下图:
                  黄金远期期货
   黄金交易所                                    出租黄金
                                 盛屯金融服务/              黄金加工企业/
                                 埃玛金融服务    归还黄金     黄金珠宝商
  黄金生产商/银     购买/租赁
                      黄金
        行
    (1)盛屯金融服务
    盛屯金融服务目前注册资本 2 亿元,主要服务中型黄金首饰加工企业、黄
金珠宝商,与银行等金融机构的黄金租赁业务进行差异化竞争,主要客户为深
圳等地区的珠宝、黄金商户。该类客户每单业务需求量相对较小,通常为 10-40
公斤,但租赁期限相对较长,一般为一年左右。盛屯金融服务用于租赁的黄金
目前主要从上海黄金交易所购入及从银行、黄金生产厂商等采购或租赁。盛屯
金融服务购入黄金的同时进行远期套期保值,对冲价格波动风险。
    (2)埃玛金融服务
    埃玛金融服务注册资本 3,000 万元,主要目标客户群体定位于大中型黄金首
饰加工企业或黄金珠宝商,该类企业资质和信用较高,但银行等金融机构基于
授信额度、审批期限等限制,不能满足该类企业短期的用金需求,包括暂时性
黄金周转需求、大额临时订单、展会展览需求等。为适应该类用金企业的短期
需求,埃玛金融服务为其提供黄金租赁服务时,租赁期限相对较短,一般在
7-30 天之间。
    4、公司黄金租赁业务开展情况
    盛屯金融服务于 2014 年 9 月成立并开展业务,业务发展迅速。盛屯金融服
务目前侧重服务于中小型黄金加工批发及零售商。盛屯金融服务已积累了大批
优质客户,形成了稳定的客户群体。截至 2014 年末,盛屯金融服务已累计出租
                                        60
                                                             非公开发行股票预案
黄金 775 公斤,实现租金收入 727.35 万元,净利润 442.51 万元;截至 2015 年
末,盛屯金融服务已累计出租黄金 1,860 公斤,实现租金收入 7,021.48 万元,净
利润 3,457.45 万元。埃玛金融服务于 2014 年 12 月成立,2015 年已累计出租黄
金 55 公斤。公司黄金租赁业务属于新兴业务,行业发展前景广阔。由于盛屯金
融服务和埃玛金融服务目前注册资本均较小,亟需增加资本以满足客户的需
求。
    5、项目经济效益评价
    该项目计划从 2016 年开始投入,本次发行募集资金到位前本公司将自筹资
金先期投入,待募集资金到位后进行置换。经测算,盛屯金融服务 2016 年-2018
年预计净利润分别为 0.70 亿元、1.46 亿元、1.78 亿元;埃玛金融服务 2016 年
-2018 年预计净利润分别为 0.36 亿元、0.77 亿元、1.03 亿元。
       (四)投资盛屯融资租赁,拓展金属行业设备融资租赁业务
    1、项目概况
    本项目投资总额为 4.20 亿元,其中,本公司计划使用募集资金 2.94 亿元、
本公司境外子公司尚辉公司自筹资金 1.26 亿元分别向盛屯融资租赁缴纳出资,
缴纳完成后,本公司仍直接持有盛屯融资租赁 70%的股权,尚辉公司持有盛屯
融资租赁 30%的股权。盛屯融资租赁主要为符合资质条件的中小型矿山及冶炼
厂的新建、技改、环保项目等提供设备融资租赁及售后回租服务。
    2、项目背景
    (1)融资租赁行业发展迅速
    近年来,融资租赁行业已成为国家重点鼓励发展的产业,受到国家政策的
大力支持,面临良好的发展机遇和前景。中国融资租赁业近年持续呈现快速发
展势头,行业规模继续扩大,发展环境进一步得到改善。截至 2015 年 9 月底,
全国融资租赁合同余额约 3.98 万亿元人民币,较 2014 年底的 3.2 万亿元增长幅
度为 24.38%。行业发展速度的不断加快和资产规模的不断扩大,为公司发展融
资租赁业务提供了良好的外部环境。
    (2)矿山及冶炼企业设备投资融资需求量大
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                                                         非公开发行股票预案
    从有色金属行业整个产业链来看,从矿山开发、精矿销售、精矿贸易、金
属冶炼、金属贸易、金属制品等各个生产环节都存在大量的融资需求,尤其是
矿山开发及金属冶炼,由于设备一次性投入较大,对企业的资金实力要求更
高。一般而言,新建矿山的固定资产投资约占总投资的 70%,而其中一半为设
备投资。由于矿权作为抵押品向银行融资难度较大,一般中小型矿山及冶炼企
业不易取得银行贷款,特别是当金属市场价格变动导致矿山及冶炼企业现金流
压力增大的情况下,新项目投资可能会受较大影响而推迟投资进度。
    在欧美发达国家,租赁已经与信贷、资本市场并肩成为社会融资的三大主要
工具之一,租赁资产占全社会固定资产投资的比例(租赁渗透率)在 15%-30%
之间,而国内仅在 5%左右,租赁对全社会融资的影响力、带动力尚不足够。
    (3)融资租赁业务资金需求量大
    矿山及冶炼项目设备投资金额大,对融资租赁公司的自有资本实力和融资
能力要求很高。按照《融资租赁企业监督管理办法》等相关规定,融资租赁企业
的风险资产不得超过净资产总额的 10 倍。目前,盛屯融资租赁注册资本 50,000
万元,实收资本 8,000 万元,资金规模相对较小,须增加自有资本规模,才能适
应业务拓展的需要,满足资金实力需求。
    3、业务模式
    公司设备融资租赁业务的经营主体为盛屯融资租赁,目标客户主要为矿山
及冶炼企业、矿山总包运营商/分包运营商等金属产业链上下游企业,市场定位
为中小型矿山及冶炼厂的新建、技改、环保项目等,以融资租赁方式为其矿山
开采、选矿、冶炼等一体化设备的采购提供服务,租赁期限一般为 1-5 年。
    公司融资租赁业务模式包括售后回租和直接租赁。
    售后回租业务模式如下图:
                                    62
                                                                      非公开发行股票预案
                            ③出租人回租租赁物给承租人
                     ①双方签署售后回租合同,承租人出售租
                             赁物,并支付手续费
      盛屯融资租赁                                            矿山/冶炼厂商
                            ②出租方支付贷款给承租人
                            ④承租人按期支付租金给出租人
    在售后回租模式下,盛屯融资租赁与承租人签订《售后回租赁合同》,并取
得承租人自有设备或其他相关固定资产所有权,同时支付资金给承租人(原租赁
物所有人)。承租人按约定向盛屯融资租赁支付一定保证金并分期支付租金。
    直接租赁业务模式如下图:
                                                 ①挑选供货商及设备
               ②支付货款      矿山/冶金设备
                                    厂商               ③交付设备
                                   ④支付租金
      盛屯融资租赁                                            矿山/冶炼厂商
                             ⑤租赁届满时转移所有权
    直接租赁业务是出租人(盛屯融资租赁)根据承租人(矿山、冶炼厂商)选
定的供应商和租赁物,向供应商(矿山/冶炼设备厂商)采购租赁物并提供给承
租人使用,承租人按约定支付租金,租赁期届满向承租人转让租赁物所有权。
该模式下有三方(出租人、承租人和供应商)参与,盛屯融资租赁与承租人签订
《融资租赁合同》,同时与供应商签订《买卖合同》。
    4、公司融资租赁业务情况
    盛屯融资租赁成立于 2015 年 3 月。截止目前,公司已与客户签订了售后回
租协议,租赁金额为 3,500 万元,并与多家企业签订战略合作协议。基于公司在
有色金属产业链多年来积累的行业资源,盛屯融资租赁已拥有较好的项目储
备,未来公司将与行业内大型设计院、中大型设备厂商及承包商建立深度合作
关系,扩大业务规模。由于融资租赁行业属于资本密集型行业,公司经营及业
                                       63
                                                         非公开发行股票预案
务的扩展主要依靠资本金的投入。盛屯融资租赁亟需补充资本金,促进业务快
速发展。
    5、项目经济效益评价
    该项目计划从 2016 年开始投入,本次发行募集资金到位前本公司将自筹资
金先期投入,待募集资金到位后进行置换。经测算,盛屯融资租赁 2016 年-2018
年预计净利润分别为 0.07 亿元、0.38 亿元、0.48 亿元。
    (五)增资盛屯电子商务,建设基于大数据的金属产业链金融服务信息化
平台项目
    1、项目概要
    项目名称:基于大数据的金属产业链金融服务信息化平台项目
    项目总投资:9,400 万元
    项目建设时间:2 年
    项目建设主体:公司下属全资子公司盛屯电子商务有限公司
    2、项目实施的必要性和可行性
    公司经过多年的业务发展,已经构建了基本的信息化平台。目前,公司正
在由有色金属矿采选和供应链金融业务向金属产业链金融服务深度融合,随着
公司金属产业链金融业务的不断拓展,业务规模的不断扩大,公司亟需扩大已
有信息管理系统的功能覆盖面,将公司各项业务系统、财务系统、产业链管理
系统、金融服务等信息更好的衔接,进而形成完善、有效的物流、资金流、信
息流统一体系。
    公司需要完善的金融服务信息系统来提升金属产业链金融服务业务的风险
控制水平。产业链金融服务涉及需求的提出和挖掘、方案的制定、产品的开
发、资信的审核、风险的评定、额度的核准、流程的控制、资金的流转等众多
复杂的环节。为有效控制风险,公司从事金属产业链金融服务业务时需要对接
业务信息平台,匹配客户的需求和资信信息,匹配物流和资金流。随着公司产
业链金融服务业务的持续扩大,公司亟需建设一套强大的产业链金融服务管理
                                    64
                                                        非公开发行股票预案
和风险控制系统,从而增强产业链金融服务的能力。
    基于大数据的金属产业链金融服务信息化平台建设可以挖掘金属供应链上
下游数据信息,通过对大量基础数据的分析和匹配来提升供应链金融服务的内
涵和效率,亦可通过分析上下游企业数据,多层次量身定制综合性金融服务解
决方案。在“数据为王”的信息时代,公司金属产业链金融服务成功运营的核
心和关键在于信息平台的数据容量、运转效率和整合水平。
    金属产业链金融服务信息化平台应用跨越公司总部及产业链金融服务业务
的各个子公司以及多个部门,能有效建立起为决策支持服务的完善的数据体系
和信息共享机制。平台中各个子系统应用和业务流程的优化,将提高工作效
率,加快市场响应,提高客户满意度,增强公司的竞争力。
    3、项目建设内容
    本项目投资建设基于大数据的金属产业链金融服务信息化平台。该平台是涵
盖金属产业链业务信息化管理运营、金属产业链金融服务与风险控制、金属供应
链上下游企业信息收集及大数据分析、行业供求信息发布及交易撮合的 B2B 电
商平台。
    该平台能够将线下客户及业务与线上信息化系统有机结合,实现物流、信息
流和资金流的匹配和协同,将不同数据系统进行互通互联、信息共享,通过平台
实现大数据的汇集,能有效建立起为决策支持服务的完善的数据体系和信息共享
机制。该平台能提升公司金属产业链的供应链管理水平,优化和完善金属产业链
金融服务的信息化管理和风险控制能力。该平台通过接入金属行业核心资讯及时
发布行业资讯和价格信息,通过 B2B 平台撮合金属行业上下游企业交易,实时
获取供应链上下游企业的交易数据,利用大数据系统进行数据分析和储存,为线
上及线下供应链上的企业向公司申请供应链金融、商业保理等金融服务提供决策
支持。
                                  65
                                                         非公开发行股票预案
     基于大数据的金属产业链金融服务信息平台作为信息数据流的集聚中心,
主要包括以下几大模块系统:
    (1)融资审批管理系统:提供了金属产业链金融业务的承接端、融资审批
端、运营端和结算端、后续管理端等相关功能。承接端包括业务承揽、企业资信
审查和签约管理;融资审批端包括项目评审,实现跨部门跨子公司人员审核项目,
风险控制和融资额度审批;运营端包括业务数据统计和分析,以及对业务处理流
程的监控督导;结算端包括放款和收款服务;后续管理端包括定期客户跟踪,定
期风险复核和逾期款项催收。
    (2)融资客户管理系统基于大数据分析,对 B2B 平台上下游企业提供的融
资申请进行线上初步分析,包括获取具有供应链融资需求的客户基础资料,对相
关资料信息的真实性、合法合规性进行审核、进行交易背景资料数据分析、客户
准入审核、授信评级认定、客户问题解答与反馈、客户融资状态查询、客户资料
归档等。
    (3)大数据分析系统:整合金属产业链上中下游企业信息,主要包括公司
已有客户、潜在客户、行业中知名企业和标杆企业信息,B2B 平台注册的供应链
上下游企业交易数据。通过大数据采集、处理、存储、分析、挖掘提高公司金属
产业链金融业务的效率和风险控制能力。
    (4)物流管理和调度系统:管理公司的供应链金融和商业保理业务涉及货
物。合同审批后,订单进入仓储物流管理系统。系统可以核对由仓库人员输入的
                                  66
                                                         非公开发行股票预案
货物信息和订单信息是否一致,仓储物流管理系统实时记录各个仓库货物的“收
发存”信息。
    (5)仓储监控系统:公司在各个仓库安装专业的智能摄像装置,并通过专
业智能监控平台连接至集团总部及相关子公司网络,从而实现货物远程实时监
控。
    (6)风险控制系统:包括准入资格条件限定及程序,授信政策及程序、权
限,额度管控,客户信息、交易信息、授信信息、协议信息的复核管理,异常信
息提示及风险预警,风险处置及后续追偿等。
    (7)B2B 电商平台:该电商平台可以发布行业资讯和产品价格信息,并可
以争取与大型有色金属信息专业网站信息互联,获得行业、用户及产品信息,为
注册的供应链上下游企业提供交易撮合服务,在线申请公司金属产业链金融服
务。
    (8)第三方端口接入系统:为信息平台将来功能拓展预留的第三方端口接
入系统,主要用于与第三方物流,第三方支付或者政府机构等进行信息互联。
    (9)综合辅助管理系统:包括数据分析与统计、公司内部办公管理、人力
资源管理、财务管理、销售管理、运营管理、客服管理、网络安全管理等。
    4、项目投资估算
    本项目总投资额为 9,400 万元,项目建设期为两年,项目投资计划如下:
   序号                   项目                 投资金额(万元)
       1              软件投资                      2,640
       2              硬件投资                      4,160
       3          系统开发和实施                    2,600
               投资合计                             9,400
    5、项目经济效益评价
    本项目投资建成后,其收益主要体现在公司金属产业链金融业务的整体效益
中。基于大数据的金属产业链金融服务信息化平台项目将成为公司从事金属产业
链金融业务的信息、数据和管理平台,将极大地提高产业链金融的服务效率,以
及提高公司控制风险的能力,从而在整体上提高公司的盈利能力,增强公司在行
                                   67
                                                          非公开发行股票预案
业中的竞争力。
    (六)投资盛屯国际,拓展海外金属供应链金融业务
    1、项目概况
    本公司计划使用募集资金 3 亿元向盛屯国际供应链有限公司缴纳出资,用
于盛屯国际供应链从事海外金属供应链金融业务运营。本投资项目主要针对国
内有色金属企业对海外矿业资源的需求,为有色金属国际业务产业链上相关企
业提供金属供应链金融服务。项目初期,盛屯国际将专注非洲矿产业务,为非
洲矿山企业或矿产贸易商、境内矿产贸易商或境内冶炼企业之间贸易提供供应
链金融服务。
    2、盛屯国际基本情况
    盛屯国际供应链有限公司成立于 2016 年 2 月 2 日,注册资本为 5 亿元人民
币。盛屯国际的股东分别为盛屯矿业和华友钴业,盛屯矿业认缴 3.5 亿注册资
本,持股 70%,华友钴业认缴 1.5 亿注册资本,持股 30%。盛屯矿业将以本次募
集资金 3 亿出资,剩余应缴纳的资本以自有资金投入,华友钴业将与公司同比
例出资。
    盛屯国际的经营范围为供应链管理;国内贸易、经营进出口业务(不含专
营、专控、专卖商品);石油制品(除专项审批外)、化工原料及产品(除危险
化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)、橡塑制品、
环保材料、电气设备、金属材料、机械设备、机电设备、棉纺织品、木材、钢
材、建筑材料的销售;批发零售矿产品、有色金属(不含限制项目);黄金、白
银销售;企业管理咨询、投资咨询、信息咨询(不含限制项目);智能高新技术
产品的销售;股权投资。(以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项
目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。
    目前为止,国内有色金属行业从事海外矿业供应链金融业务的专业公司较
少。盛屯矿业和华友钴业合作设立盛屯国际,将利用盛屯矿业在国内金属产业
链金融服务运作中的经验和华友钴业在钴、铜行业中专业深厚的行业经验及在
非洲丰富的矿山投资和运营经验,以中国和非洲的金属产业链为纽带,开展有
                                   68
                                                           非公开发行股票预案
色金属矿产贸易及供应链金融服务业务。下一步,盛屯国际将进一步拓展中
亚、俄罗斯和南美等矿产资源丰富地区的业务,为当地矿山企业或矿产贸易商
提供供应链金融服务。
    3、项目背景
    非洲、中亚等地矿产资源丰富,特别是非洲,地大物博,拥有丰富的战略
性自然资源,17 种金属的储藏量居世界第一,尤其是铜、钴、黄金、金刚石、
铬、锰、铀、铝土矿、稀土等金属,储量丰富,品位较高。近十多年来,中非
贸易额快速增长,数据显示,2000 年中非贸易额仅为 100 亿美元,2014 年上升
到 2,200 亿美元,预计 2015 年有望接近 3,000 亿美元。矿产品贸易为重要贸易领
域,中国已成为非洲第一大贸易伙伴国。
    非洲有色金属矿山企业原矿开采和采选后,产品运至国内所需时间较长。
非洲国家的基础设施较为薄弱,产品运输至当地港口时间较长,矿产品从非洲
港口运输至中国需要数月时间。在有色金属国际交易过程中,非洲的矿山企业
为较快回收资金,愿意与中国的金属供应链金融企业合作。中国与非洲矿业贸
易的供应链金融服务需求较大。
    4、盛屯国际海外供应链金融服务业务模式
    盛屯国际从事海外金属矿产供应链金融业务实质为介入海外原料供应商与
境内需求方的产业链条,为使海外原料供应商快速回收资金,供应链金融企业
按照一定货值折扣直接购买货物,再将货物销售给原料供应商的境内客户或供
应链金融企业的境内合作客户。盛屯国际从事海外供应链金融业务的上游为海
外海外原料供应商,主要为海外矿山或金属贸易商,下游为境内需求方,主要
为金属贸易商或冶炼企业等。该供应链金融服务模式为一般货物进口贸易模
式,先购汇或开立信用证支付海外供应商货款,然后货物进口后销售,盛屯国
际的海外供应链金融业务模式如下图:
                                    69
                                                                        非公开发行股票预案
                       B、供应链金融企业与供需双方签订购销合同
                 B、购货合同                          B、销售合同
                 E、剩余款项结算
                 C、按一定折扣采                      D、供货、收款
                                                                        境内需求方:贸
  海外原料供应    购货物并支付部    供应链金融企
                    分预付款                                            易商、冶炼企业
        商                              业
                  A、业务信息匹配                     A、业务信息匹配         等
    A、供应链金融企业介入海外原料供应商和境内需求方的供应链,匹配业
务信息;
    B、供应链金融企业与海外原料供应商及境内需求方分别签订矿产采购合
同和销售合同,约定采购货物的价格、品种、期限等合同要素;
    C、海外原料供应商为及时收回货款,由供应链金融企业按照一定货值折
扣直接购买货物;并支付 85%左右的预付款
    D、供应链金融企业向境内需求方销售货物并收款;
    E、供应链金融企业与海外供应商完成剩余款项结算。
    盛屯国际将利用母公司盛屯矿业和股东华友钴业在有色金属行业的专业团
队,按照国际标准对金属矿产品严格进行质量判定,把控产品风险;盛屯国际
将利用金属产品期货市场套期保值,通过让矿山企业支付或追加保证金的形式
规避服务期间产品价格下降的风险。
    5、项目经济效益评价
    该项目计划从 2016 年开始投入,本次发行募集资金到位前盛屯国际将自筹
资金用于先期投入,待募集资金到位后进行置换。经测算,盛屯国际 2016 年
-2018 年预计净利润分别为 0.01 亿元、0.30 亿元、0.59 亿元。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
    1、本次发行对公司业务的影响
    本次募集资金拟“增资盛屯保理,拓展金属行业商业保理业务”、“增资
盛屯金属,拓展金属供应链金融业务”、“增资盛屯金融服务、埃玛金融服
务,拓展黄金租赁业务”、“投资盛屯融资租赁,拓展金属行业设备融资租赁
业务”、“增资盛屯电子商务,建设基于大数据的金属产业链金融服务信息化
                                         70
                                                       非公开发行股票预案
平台项目”以及“投资盛屯国际项目,拓展海外金属供应链金融业务”,上述
项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向,具有良好的发展前
景和经济效益。
   本次发行募集资金投资项目实施后,将有助于公司向金属产业链金融业务
深度延伸,打造专注于集资金流、信息流、物流为一体的金属产业链金融服务
综合平台,通过不断强化和提升产业链服务与运营能力、建立完善的风险控制
体系,为客户提供全方位的金属产业链金融综合服务。
   本次募集资金投资项目具备良好的盈利能力,将对公司经营业务产生积极
影响,有利于提升公司的竞争力和持续发展能力,实现并维护股东的长远利
益。
   2、本次发行对财务状况的影响
   本次非公开发行股票募集资金到位后,公司的总资产及净资产规模将相应
增加,公司的资金实力、抗风险能力和后续融资能力将得到提升。募集资金投
资项目具有良好的市场前景和较强的盈利能力。本次募投项目投入运营后,公
司将逐步形成新的收入和利润增长点,公司的收入规模和利润水平都将得到显
著改善,盈利能力将不断增强,公司整体业绩水平将得到实质性提升。
                                 71
                                                        非公开发行股票预案
  第四节     董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、公司股东结构、高管人员结构、
业务结构的变动情况
    (一)本次发行后对公司业务及资产的影响
    公司目前主营业务为有色金属采选、综合贸易和金属产业链金融服务。本
次募集资金拟投资于金属产业链金融服务的商业保理、供应链金融服务、黄金
租赁、融资租赁、建设基于大数据的金属产业链金融服务综合信息化平台项目
及海外金属供应链金融服务项目,主要系原有金属产业链金融服务业务规模的
扩张和纵深拓展。本次非公开发行募集资金投向项目符合国家相关的产业政策
以及公司整体战略发展方向,具有良好的发展前景和经济效益。
    本次非公开发行完成后,公司的产业链金融业务资本实力加强,有利于公
司迅速抓住有色金属产业链上相关企业融资需求较大的机遇,迅速壮大公司业
务规模,巩固在该领域的先发优势,从而提升公司综合竞争实力,增强公司盈
利能力。本次非公开发行完成后,随着募集资金到位,资产规模将大幅增加。
    (二)本次发行后公司章程变动影响
    本次非公开发行股票后,公司的股本将会相应扩大,因此公司在完成本次非
公开发行后,将根据股本的变化情况对《公司章程》中与股本相关的条款进行相
应的修改,并办理工商变更登记手续。
    (三)本次发行后公司股东结构变动情况
    本次非公开发行前,公司控股股东为盛屯集团,持有公司15.72%股份;实际
控制人为姚雄杰,直接和间接持有公司21.05%股份。按发行数量上限测算,本次
发行完成后,盛屯集团持股比例变为19.34%,姚雄杰控制的股权比例为25.77%,
仍为公司控股股东和实际控制人。本次发行后不会导致公司的控股股东及实际控
制人发生变化。
    (四)本次发行后公司高管人员结构变动情况
    截至本发行预案出具日,公司尚无对高管人员结构进行调整的计划。本次发
                                  72
                                                         非公开发行股票预案
行不会对高管人员结构造成重大影响。若公司拟调整高管人员结构,将根据有关
规定,履行必要的法律程序和信息披露义务。
    (五)本次发行后公司业务结构变动情况
    本次非公开发行完成后,随着募集资金的使用,公司金属产业链金融服务业
务规模将扩大,其在公司业务结构中的占比将明显提高,成为公司重要的利润增
长点。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
    (一)对财务状况的影响
    本次非公开发行股票募集资金到位后,公司的总资产及净资产规模将相应
增加,公司的资金实力、抗风险能力和后续融资能力将得到提升,有利于公司
金属产业链金融服务业务的广度发展和深度拓展,增强公司核心竞争力,提升
公司盈利能力和持续发展能力。
    (二)对盈利能力的影响
    本次非公开发行募集资金投向项目具有良好的发展前景和经济效益。本次
非公开发行和募集资金投资项目实施后,有利于提升公司在金属产业链金融服
务业务的综合竞争力,增强公司盈利能力。
    本次发行完成后,公司总股本增加,由于募集资金使用产生效益尚需一段
时间,短期内公司利润增长幅度将可能小于净资产增长幅度,但随着本次募集
资金投资项目的效益逐步显现,公司未来盈利将进一步提升。
    (三)对公司现金流量的影响
    本次发行完成后,公司筹资活动现金流入将大幅增加,偿债能力将得到改善,
资本实力将得以提升;随着募集资金投资项目的逐步实施,公司投资和经营活动
的现金流出将随之提高;在募投项目完成后,随着项目收入和效益的增长,公司
经营活动产生的现金流量净额将得到显著提升。因此,本次非公开发行将使公司
整体现金流状况进一步优化。
                                  73
                                                        非公开发行股票预案
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业
竞争等变化情况
    本次非公开发行完成后,公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理
关系不会因本次发行而发生变化,业务和管理依然完全分开,各自独立承担经营
责任和风险。
    公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间不会因本次发行产生同业竞
争。同时,预计公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间不会因为本次发行
新增关联交易。若未来发生关联交易,本公司将按照法律法规、公司章程及关联
交易管理制度的规定履行相应的程序,按照公平、公开、公正的原则确定关联交
易价格,保证关联交易的公允性,以保障公司及非关联股东的利益。
四、本次发行完成后,公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的
情形,或为控股股东及其关联人提供担保的情形
    截至本预案公告日,本公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人违规占
用的情形,也不存在为控股股东及其关联人提供违规担保的情形。
    公司不会因为本次非公开发行产生资金、资产被控股股东及其关联人违规占
用的情况,也不会产生为控股股东及其关联人提供违规担保的情况。
五、本次非公开发行股票对公司负债情况的影响
    截至2015年12月31日,公司的资产负债率为51.25%(合并口径)。本次非公
开发行完成后,公司总资产与净资产规模将大幅增加,资产负债率将显著下降,
资产的流动性大幅提升,将进一步增强公司的融资能力,优化财务结构。本次非
公开发行后,短期内将进一步降低公司的资产负债率和财务成本,但公司拟进一
步拓展的金属产业链金融服务需要大量内外部资金支持,随着业务的开展,外部
融资需求将增加,资产负债率和财务成本将提高。本次非公开发行不存在大量增
加负债(包括或有负债)的情况,也不存在负债比率过低、财务成本不合理的情
况。
                                  74
                                                         非公开发行股票预案
六、本次非公开发行股票的相关风险的讨论和分析
    投资者在评价本公司本次非公开发行股票时,除本预案提供的各项资料外,
应特别认真考虑下述各项风险因素:
   (一)宏观经济波动的风险
    有色金属等大宗商品市场受国际经济环境影响较大。2013年以来,美国退出
量化宽松货币政策致使美元回流,日本及欧洲主要发达国家经济复苏乏力,促使
国际大宗商品市场持续低迷。近年来,我国宏观经济持续疲软,有色金属行业出
现发展放缓的趋势,国内外需求不足、部分品种产能过剩等因素导致行业整体盈
利水平下降。公司主要服务于有色金属行业,金属产业链金融服务的景气程度受
有色金属行业的影响,在行业景气低迷的背景下,金属产业链金融服务企业的盈
利能力也随之受到影响。虽然公司通过开展金属产业链金融服务业务会不断开拓
新客户、提高公司盈利水平,但是未来宏观经济环境及有色金属行业仍然存在许
多复杂和不确定因素,公司如果不能根据宏观经济形势变化及时调整经营策略,
可能存在经营业绩出现下滑的风险。
    (二) 行业竞争的风险
    公司目前主营业务为有色金属采选、贸易和金属产业链金融服务。公司未来
立志于发展成为国内领先的金属产业链金融服务提供商。在金属产业链资源领
域,国内有色金属行业竞争激烈,产品价格受到抑制,虽然公司通过多年的积累,
在国内同行业企业中具有较强竞争实力,但是面对金属产业链资源领域激烈竞争
如不能及时调整经营模式,公司业务拓展和市场地位将造成不利影响;金属产业
链金融服务行业尚处于发展初期,未来几年内,行业竞争逐步激烈,新进入企业
会大量增加,面对行业逐步加剧的竞争环境,如不能及时调整经营策略、不具备
综合竞争优势的企业经营有可能面临不利的经营环境。
    (三)金属产业链金融业务的经营管理风险
    公司自2013年12月以来陆续开展商业保理、黄金租赁、融资租赁业务,已经
取得阶段性成绩。公司通过控制有色金属产品、要求客户提供股权质押、支付保
证金、对货物采取套期保值技术措施等多种方式有效控制了金属产业链金融业务
                                   75
                                                        非公开发行股票预案
风险。随着募集资金投资项目的实施,公司对客户的融资规模将逐步扩大,如若
公司不能有效控制各业务经营风险,客户的偿债能力出现问题、金属产品价格发
生较大波动、海外金属供应链金融业务发生较大汇率波动,公司未能完全通过套
期保值技术措施对冲风险等,将直接影响公司融资标的到期金额的足额回收,可
能导致业务盈利不能覆盖业务产生的坏账,对公司的盈利能力产生负面影响,公
司将承受较大资产损失风险。
    本次非公开发行完成后,公司的金属产业链金融服务业务将不断扩大,公司
的资产规模将进一步增加,尽管公司目前运转正常,但随着募集资金的到位,公
司的经营决策、运作实施和风险控制的难度将有所增加,对公司管理水平也提出
了更高的要求。因此,公司存在着能否建立更为完善的内部约束机制及风险控制
制度、保证企业持续运营的经营管理风险。
    (四)流动性风险
    流动性风险是指公司在开展金属产业链金融业务时可能存在的项目资金回
收与公司债务偿还在时间、金额方面的不匹配,而导致公司无法以合理成本及时
获得充足资金,以偿付到期债务和满足正常业务开展的资金需求的风险。虽然,
公司在开展金属产业链金融业务时注重流动性管理、业务风险控制,做好期限匹
配,对融资、资金管理进行精细化管理,但金属产业链金融业务所需资金投入较
大,涉及客户较多,不排除存在一定的流动性风险。
    (五)募集资金投资项目风险
    本次募集资金投资项目系经过公司充分市场调研以及慎重的可行性研究论
证后确定,但不排除受宏观经济环境、市场环境等因素变化的影响,可能出现项
目实际经济效益不能达到预期经济效益的风险。同时,金属产业链金融服务市场
需求变化、行业技术发生变化、竞争对手提供产品服务的价格或水平发生变化、
公司的市场开拓情况、获取资金成本变动等因素也会对项目的投资回报产生一定
影响,存在募集资金投资项目实施风险。
    (六)即期回报被摊薄的风险
    本次非公开发行完成后,随着募集资金的到位,上市公司股本数量、净资产
                                  76
                                                         非公开发行股票预案
规模将大幅增加,虽然募集资金投资项目效益较好,但是募集资金投资项目效益
完全释放需要一定的时间,短期内难以将相关利润全部释放。由于募集资金投资
项目产生效益需要一段时间,在公司总股本和净资产均增加的情况下,如果2016
年及其后年度公司业务规模和净利润未能产生相应幅度的增长,或者公司募集资
金投资项目未达到预期收益,则每股收益等指标在本次发行后存在短期内下降的
风险。
       (七)审批风险
    本次非公开发行股票尚需经公司股东大会审议批准,本方案存在无法获得公
司股东大会表决通过的可能。本次非公开发行股票尚需取得中国证监会的核准,
能否取得有关主管部门的核准,以及最终取得批准和核准的时间均存在不确定
性。
       (七)股市风险
    本次非公开发行股票将对公司的生产经营和财务状况产生重大影响,公司基
本面的变化将影响股票的价格。此外,国家经济政策、宏观经济形势、行业政策、
资本市场走势、股票供求关系、投资者心理预期等因素,都会给股票价格造成影
响。投资者在选择投资公司股票时,应充分考虑各种风险。
                                  77
                                                         非公开发行股票预案
           第五节      公司利润分配政策及相关情况
一、公司利润分配政策
    根据《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等法规,在充分听取、
征求股东及独立董事意见的基础上,经公司第七届董事会第四十四次会议和2014
年第二次临时股东大会审议,通过了《关于修改<公司章程>的议案》。
    根据《公司章程》,公司利润分配政策的具体内容如下:
    “公司利润分配政策应遵从以下原则:
    公司可以采取现金或股票方式进行利润分配。公司将着眼于长远和可持续发
展,综合考虑了企业实际情况、发展目标,建立对投资者持续、稳定、科学的股
东回报机制。
    (一)公司拟实施现金分红时应同时满足以下条件
    1.公司该年度的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利
润)为正值;
    2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;
    3、未来12个月内公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生。
    重大投资计划或重大现金支出是指按照公司章程的规定需提交股东大会审
议的投资计划或现金支出,但募集资金项目及发行股票购买资产项目除外。
    (二)股票股利发放条件
    公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况,在保证最低现金分红比例和公
司股本规模及股权结构合理的前提下,注重股本扩张与业绩增长保持同步,公司
可以考虑进行股票股利分红。采用股票股利进行利润分配的,应当具有公司成长
性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。法定公积金转为股本时,所留存的该项
公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。
    (三)利润分配的比例和范围
                                  78
                                                         非公开发行股票预案
    1、公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性,每年以现金方式分配的利
润应不低于当年实现的可分配利润的10%,且公司最近三年以现金方式累计分配
的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%;
    2、公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营
能力。
    (四)现金分红的时间间隔
    在满足上述现金股利分配条件情况下,公司将优先采取现金方式分配股利,
原则上每年度进行一次现金分红,公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求
状况提议公司进行中期现金分红。
    董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照本章程规定的程序,
提出差异化的现金分红政策:
    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
    (五)利润分配政策的决策程序
    公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合本章程的规定、盈利情况、
资金需求和股东回报规划提出、拟定,经董事会审议通过后提交股东大会批准。
独立董事应对利润分配预案独立发表意见并公开披露。
    董事会会议需要就公司利润分配、资本公积金转增股本等事项做出决议;董
事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件
和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,以及为充分听取独立董事和
                                   79
                                                               非公开发行股票预案
中小股东意见所采取的措施,独立董事应当发表明确意见。
     独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
     股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道与股东特别是
中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股
东关心的问题。
     因国家法律法规和证券监管部门对上市公司的利润分配政策颁布新的规定
或公司因外部经营环境、自身经营状况发生重大变化而需调整利润分配政策的,
应以股东权益保护为出发点,详细论证和说明原因,并严格履行决策程序。公司
利润分配政策发生变动,应当由董事会审议变动方案,独立董事对此发表独立意
见,提交股东大会审议,并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。”
二、最近三年现金分红金额及未分配利润使用情况
     2013年度-2015年度,公司现金分红金额及比例具体如下:
                                                                     单位:万元
           每股现金                             分红年度合并    现金分红占合并
           分红金额   现金分红数   每10股转增   报表中归属于    报表中归属于上
 年度
           (元;含   额(含税)   数(股)     上市公司股东    市公司股东的净
             税)                                 的净利润      利润的比率(%)
2013年度       -          -               -       10,610.63             -
2014年度     0.05      2,994.10       15          15,019.36          19.93%
2015年度     0.02      2,994.10           -       13,845.45          21.63%
     注:2015年现金分红尚需2015年年度股东大会审议通过。
     2012年-2013年,公司母公司报表期末未分配利润均为负数,未达到现金分
红条件,因此未分配现金股利,符合公司现行《公司章程》的规定。
     2014年9月,考虑到公司未来的成长性以及广大投资者的合理诉求,持续回
报股东,增加公司股票的流动性,以2014年6月30日的总股本598,820,922.00股为
基数,向全体股东每10股派现金0.5元(含税),共派现金29,941,046.1元;向公
司全体股东进行资本公积金转增股本,每10股转增15股,合计转增898,231,383
股。
                                     80
                                                               非公开发行股票预案
    公司拟以2015年12月31日的总股本1,497,052,305股为基数,向全体股东每10
股派现金0.2元(含税),派发现金股利2,994.10万元。
三、公司未来三年(2015-2017 年)股东分红回报规划
    为完善和健全公司科学、稳定、持续的分红机制,切实保护中小投资者的合
法权益,根据《公司法》、证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
      (证监发【2012】37号)和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分
的通知》
  (证监会公告【2013】43号)等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》
红》
的规定,公司董事会制定了《盛屯矿业集团股份有限公司未来三年(2015-2017
年)股东分红回报规划》(以下简称“本规划”),具体内容如下:
       (一)制定股东回报规划的基本原则
    严格遵循《公司法》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定;充
分考虑和听取股东(特别是中小股东)、独立董事和监事的意见,重视对股东的
合理投资回报和公司的可持续发展需要,保持利润分配政策的连续性和稳定性;
积极回报投资者,进一步增强公司利润分配特别是现金分红政策的透明度,以便
投资者形成稳定的回报预期,兼顾投资者的合理投资回报及公司的持续良好发
展。
       (二)制定股东回报规划所考虑的因素
    公司制定股东回报规划基于公司所处行业的特点及其发展趋势,综合考虑公
司实际情况、发展目标、股东意愿、外部融资成本和融资环境,着眼于公司长远
的、可持续发展,建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制,以保证利润分配
政策的连续性、稳定性。
       (三)公司未来三年(2015-2017年)具体股东回报规划
    公司在保证正常经营发展的前提下,公司采取现金、股票或现金与股票相结
合的方式进行利润分配。在具备现金分红的条件下,优先采取现金方式分配利润。
在公司具有成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素的条件下,公司可以采用
发放股票股利方式进行利润分配。
                                    81
                                                         非公开发行股票预案
    在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下,如公司无重大投资计划或重
大现金支出等公司章程规定的特殊事项发生,在未来三年,每年以现金方式分配
的利润不少于合并报表当年实现的归属于公司股东的可分配利润的10%。公司连
续三年以现金方式累计分配的利润不少于同期实现的年均可分配利润的30%,具
体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提
出预案。
    现金分配的比例和条件:在满足现金股利分配条件情况下,公司将优先采取
现金方式分配股利,原则上每年度进行一次现金分红,公司董事会可以根据公司
盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司将综合考虑所处行业
特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,
分别在不同发展阶段采取差异化现金分红政策:1、公司发展阶段属成熟期且无
重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最
低应达到 80%;2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润
分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;3、公司发展阶
段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分
配中所占比例最低应达到 20%;公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排
的,可以按照前项规定处理。
    (四)股东回报规划的决策、执行和调整机制
    公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合《公司章程》的规定、盈
利情况、资金需求和股东回报规划提出拟定,经董事会审议通过后提交股东大会
批准。董事会审议现金分红具体方案时,应认真研究和论证公司现金分红的时机、
条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,以及为充分听取独立董
事和中小股东意见所采取的措施。
    利润分配预案应经独立董事发表专门意见,形成专项决议后提交股东大会审
议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复
中小股东关心的问题。公司因特殊情况而不进行现金分红时,董事会应就不进行
现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项
                                  82
                                                         非公开发行股票预案
说明,经独立董事发表意见后提交股东大会审议,并在公司指定媒体上进行披露。
    (五)股东回报规划的制定周期和相关决策机制
    公司至少每三年重新审阅一次未来三年股东分红回报规划,根据公司预计经
营状况、股东(特别是中小股东)、独立董事和监事的意见,以确定该时段的股
东分红回报规划。公司调整或者变更利润分配政策应由董事会做出专题论述,详
细论证调整理由,形成书面论证报告并经独立董事审议后,经出席股东大会的股
东所持表决权的2/3以上通过。
                                  83
                                                         非公开发行股票预案
      第六节     本次非公开发行股票摊薄即期回报分析
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
    按照本次非公开发行规模65,044.09万股计算,本次非公开发行完成后,公司
总股本将由149,705.23万股增加至214,749.32万股。本次发行募集资金将全部用于
金属产业链金融服务,虽然募集资金投资项目效益较好,但是募集资金投资项目
效益完全释放需要一定的时间,短期内难以将相关利润全部释放。公司对本次非
公开发行即期回报的影响测算如下:
    (一)本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的假设前提
    1、假设本次非公开发行于2016年12月31日前实施完毕,该完成时间仅为公
司估计,最终以经中国证监会核准后实际发行完成时间为准;
    2、假设宏观经济环境、公司行业情况没有发生重大不利变化;
    3、假设本次非公开发行的最终发行价格为5.67元/股,未考虑利润分配影响;
发行数量为650,440,917股,预计本次非公开发行募集资金总额36.88亿元,未考
虑发行费用的影响。
    4、2015年实现的扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为
11,669.84万元,以此为基础,同时,考虑到公司业绩受到宏观经济、行业周期以
及业务发展状况等因素影响,2016年公司整体收益情况较难预测,假设2016年收
益情况有以下2种情形进行分析:
    A、公司2016年度扣除非经常性损益后归属上市公司净利润与2015年度预计
数据持平;
    B、公司2016年度扣除非经常性损益后归属上市公司净利润比2015年度预计
的数据增长30%
    5、未考虑本次非公开发行募集资金到账后,对公司生产经营、财务状况等
(如营业收入、财务费用、投资收益等)的影响;未考虑目前尚未实施的派息、
送股和资本公积金转增股本等事项。
                                   84
                                                                       非公开发行股票预案
    6、上述假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的
影响,不代表公司对2016年经营情况及趋势的判断,亦不构成盈利预测。投资者
不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿
责任。
    (二)本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响分析
    基于上述假设前提,本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影
响对比如下:
                           2016年度/2016年12月31日
                                 (预测值)                    2015年度/2015年12月31日
         项目
                                                                     (实际值)
                       不考虑本次发行          考虑本次发行
   总股本(万元)            149,705.23           214,749.32                  149,705.23
情景1:假设2016年净利润与2015年持平
扣除非经常性损益后归
属于上市公司股东的净          11,669.84            11,669.84                   11,669.84
利润(万元)
扣除非经常性损益后基
                                 0.078               0.0.054                       0.078
本每股收益(元)
扣除非经常性损益后稀
                                 0.078                0.054                        0.078
释每股收益(元)
情景2:假设2016年净利润比2015年增长30%
扣除非经常性损益后归
属于上市公司股东的净          15,170.79            15,170.79                   11,669.84
利润(万元)
扣除非经常性损益后基
                                 0.101                0.071                        0.078
本每股收益(元)
扣除非经常性损益后稀
                                 0.101                0.071                        0.078
释每股收益(元)
    本次非公开发行募集资金到位后,公司的股本和净资产将大幅增加。但是募
集资金使用效率的显现需要一定时间,募集资金投资项目预期利润难以在短期内
释放,公司存在短期内每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
二、本次非公开发行的必要性和合理性
    具体内容详见本预案“第一节本次非公开发行股票方案概要”之“二、本次
                                          85
                                                         非公开发行股票预案
非公开发行的背景和目的”之“(三)公司发展金属产业链金融服务业务的论证
分析”。
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
    本次非公开发行募集的资金计划用于“增资盛屯保理,拓展金属行业商业
保理业务”、“增资盛屯金属,拓展金属供应链金融业务”、“增资盛屯金融
服务、埃玛金融服务,拓展黄金租赁业务”、“投资盛屯融资租赁,拓展金属
行业设备融资租赁业务”、“增资盛屯电子商务,建设基于大数据的金属产业
链金融服务综合信息化平台项目”以及“投资盛屯国际项目,拓展海外金属供
应链金融业务”。
    1、本次非公开发行股票募集资金投向主要系原有业务的继承和拓展
    公司从事有色金属、供应链金融业务多年,积累了丰富的行业经验和行业
客户。2013 年 12 月以来,公司积极开始商业保理业务、黄金租赁业务、融资租
赁业务金属产业链金融业务布局,实现有色金属传统产业与产业链金融的融
合。2015 年,公司金属产业链金融业务快速增长。本次募集资金投向的商业保
理业务、融资租赁业务、供应链金融业务、黄金租赁业务系原有主营业务的继
承和发展。本次募集资金投向的“基于大数据的金属产业链金融服务综合信息
化平台项目”系开拓和维护产业链金融业务客户及潜在客户,将线下客户及业
务与线上信息化系统有机结合,建立起为决策支持服务的完善的数据体系和信
息共享机制。本次募集资金投向的盛屯国际,系金属产业链金融国际业务的布
局。“基于大数据的金属产业链金融服务综合信息化平台项目”和“缴纳盛屯
国际出资,拓展海外金属供应链金融业务”系公司金属产业链金融业务的纵深
拓展和延伸。
    本次募集资金投向项目主要系公司现有业务的继承和拓展,公司通过行业和
市场研究,依托行业经验和风险控制经验积累,客户的沉淀和商业运作模式的可
复制性,在金属产业链金融服务领域深度耕耘,巩固先发优势。
    2、产业链金融业务(包括金属供应链金融)是公司的战略业务,能有效提
升公司盈利能力
                                  86
                                                         非公开发行股票预案
    未来几年,在公司有色金属采选及贸易业务领域稳健发展的基础上,金属产
业链金融服务业务领域将快速发展,公司将成为国内领先的金属产业链金融综合
服务提供商。公司在大力推进金属产业链金融服务业务同时,通过加快有色金属
领域的大数据采集分析、撮合交易等金融服务平台建设,向有色金属产业链的各
个环节深入渗透,将公司打造成为国内领先的金属产业链金融综合服务提供商。”
这是公司的发展战略。因此,大力发展产业链金融业务是公司的战略所向。
    产业链金融业务的大力拓展,能丰富公司的利润来源、有效提升公司盈利能
力,从而提升公司在金属产业链金融综合服务方面的综合竞争力。
四、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
    1、人员储备
    公司长期从事有色金属采选、贸易、供应链金融等业务,公司业务人员行业
经验丰富,对金属行业理解深刻。此外,近年来公司陆续引进了一批专业的金融、
风险控制、实业及高级管理方面复合型高端人才,为公司金属产业链金融业务发
展提供了坚实基础。公司目前已建立了专业的商业保理、供应链金融、国内外贸
易、黄金租赁、融资租赁业务团队。同时公司也将继续根据未来新增业务情况,
适时充实业务人员,以满足公司经营及发展的需要。
    2、技术储备
    公司长期从事有色金属采选及贸易业务,具有有色金属渠道、信息优势,对
行业理解较深,对有色金属产业链上相关企业和资产具有较强的风险识别能力。
通过有色金属产业链的运行实践,公司已建立了一套较完善的风险防范体系。此
外,公司在有色金属行业多年积累的渠道,为公司产业链金融业务担保资产的快
速处置提供了保障。
    3、市场储备
    凭借多年贸易、供应链金融等业务运营积累,公司已掌握大量有色金属行业
内优质客户资源。基于现有客户资源和相关产业链客户延伸,公司未来可通过提
供产业链金融服务为其提供定制化产品和增值服务。目前,公司有色金属产业链
金融业务在行业内建立了良好的口碑,具有较好的市场影响力,为公司业务规模
                                  87
                                                                            非公开发行股票预案
的快速发展提供了保障。另外,公司已形成成熟的产业链金融业务模式,未来市
场开拓具有可复制性。
五、关于有效防范即期回报被摊薄的风险及提高未来回报能力采取的措施
    1、公司现有业务的运营状况、发展态势和面临的主要风险
    公司目前主营业务为有色金属采选业务、金属产业链金融服务和综合贸易业
务。公司从事有色金属采选业务和金属供应链金融业务已多年。2013年12月以来,
公司利用多年的行业相关经验,开始布局商业保理、黄金租赁等其他金属产业链
金融服务,2015年,金属产业链金融业务(包括供应链金融)得到了快速发展。
    2013年、2014年和2015年,公司各业务板块收入、成本贡献如下:
                                                                                     单位:万元
      项目                  2015 年                  2014 年度                 2013 年度
                    营业收入     营业成本     营业收入     营业成本     营业收入       营业成本
有色金属采选        43,386.20    13,775.62    46,657.13    12,903.45    43,386.20      13,775.62
综合贸易            294,914.47   294,270.67   242,782.62   241,932.30   294,914.47    294,270.67
金属产业链金融      327,839.59   305,577.58   45,296.85    42,044.33    327,839.59    305,577.58
 其中:供应链金融   313,714.69   305,577.58   43,151.57    42,044.33    313,714.69    305,577.58
   产业链金融服务   14,124.90         -        2,145.28          -      14,124.90          -
      合计          666,140.25   613,623.87   334,736.61   296,880.08   666,140.25    613,623.87
    目前公司已形成了有色金属采选业务、综合贸易业务及供应链金融、金属产
业链金融服务等板块协同发展的业务布局。
    公司现有业务面临的主要风险:
    宏观经济波动的风险、行业竞争的风险、金属产业链金融业务的经营管理风
险、募集资金投资项目风险、即期回报被摊薄的风险等,具体情况详见《盛屯矿
业集团股份有限公司2016年度非公开发行股票预案》“第四节董事会关于本次发
行对公司影响的讨论和分析”之“六、本次非公开发行股票的相关风险的讨论和
分析”。
    此外,资源采选业务作为公司的主营业务之一,存在一定的安全生产风险和
环保风险。资源采选是公司的重要业务板块,自然灾害、设备故障、人为失误都
会造成安全隐患。虽然公司高度重视安全生产工作,安全设施不断改善,安全生
                                              88
                                                         非公开发行股票预案
产自主管理和自律意识逐步增强,近年未发生重大人身伤亡和生产事故,但是由
于所在行业特点,如果不能保证安全生产,发生重大安全责任事故,将在一定程
度上对公司的整体经营产生不利影响。本公司资源采选业务的生产过程主要是矿
石开采、选矿,其间可能存在的环境污染因素有:废石的采出、各种设备发出的
噪音,井下采空区还有可能造成地表的沉降,废渣的排放等。公司须遵守多项有
关空气、水质、废料处理、公众健康安全、土地复垦、污染物排放方面的环境法
律和法规,如果公司在某些方面未能达到要求,可能需要支付罚金或采取整改措
施,公司存在一定的环保风险。另外,随着环保标准的不断提高,国家可能颁布
更为严格的法律法规来提高采矿生产企业的环保要求,从而可能增加公司的环保
成本。
    2、公司关于填补被摊薄即期回报的相关措施
    (1)巩固并拓展公司现有业务,提升公司持续盈利能力
    公司将加强市场研究,力争有色金属采选和综合贸易业务稳步增长。在有色
金属产业链金融服务领域,向商业保理、设备融资租赁、黄金租赁等领域深度拓
展,不断完善产业链金融综合服务体系。在有色金属产业链金融服务领域,公司
具有了一定的先发优势并积累了客户,具有良好的风险控制经验,为继续开拓该
市场奠定了良好基础。公司本着“打造成为国内领先的金属产业链金融综合服务
提供商”的战略,继续抢抓机遇,深耕该领域,进一步壮大公司规模,增强公司
综合竞争实力。
    (2)保障募投项目投资进度,尽早实现项目效益
    本次发行股票募集资金将用于“增资盛屯保理,拓展金属行业商业保理业
务”、“增资盛屯金属,拓展金属供应链金融业务”、“增资盛屯金融服务、埃
玛金融服务,拓展黄金租赁业务”、“投资盛屯融资租赁,拓展金属行业设备融
资租赁业务”、“增资盛屯电子商务,建设基于大数据的金属产业链金融服务综
合信息化平台项目”以及“投资盛屯国际项目,拓展海外金属供应链金融业务”。
    募集资金投资项目符合国家相关的产业政策及公司整体战略发展方向,具有
良好的发展前景和经济效益。项目实施后,公司将进一步扩大金属产业链金融板
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                                                         非公开发行股票预案
块规模,提升该领域竞争力,从而增强公司盈利能力,有利于公司的长远、健康
发展。本次募集资金投资项目的顺利实施和效益释放,有助于填补本次发行对即
期回报的摊薄,符合公司股东的长期利益。
    本次发行募集资金到位后,公司将保障募集资金投资项目进度,争取早日达
产并实现预期效益,弥补本次发行导致的即期回报摊薄的影响。
    (3)加强募集资金管理,确保募集资金规范、高效使用
    为规范公司募集资金的使用与管理,确保募集资金的使用规范、安全、高效,
公司将严格按照《募集资金管理办法》规定的募集资金专户存储和使用要求进行
管理。本次募集资金到位后,及时与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募
集资金三方监管协议,将严格遵照制度要求存放于董事会指定的专项账户中,在
募集资金使用过程中,严格履行申请和审批手续,并设立台账,详细记录募集资
金的支出情况和募集资金项目的投入情况,以保证募集资金合理规范使用,防范
募集资金使用风险。
    (4)加强经营管理和内部控制,提升经营效率
    公司将不断完善、加强内控体系建设,合理运用各种融资工具和渠道控制资
金成本,努力提高资金使用效率,节省公司的各项费用支出,全面有效地控制公
司经营和管控风险。从战略高度加强对各子公司在发展规划、资源整合、要素共
享等方面的统筹,发挥战略协同优势。
    (5)完善投资回报机制,积极回报广大投资者
    根据中国证监会                                                、
                  《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上
市公司监管指引第3 号——上市公司现金分红》等相关文件的要求,公司2014 年
第二次临时股东大会审议通过了《关于修改<公司章程>的议案》,该修改后的
《公司章程》中进一步修改完善了现金分红的时间间隔、差异化的现金分红政策、
董事会及股东大会对利润分配方案的研究论证程序和决策机制等。
    为保持回报股东机制的连续性和稳定性,公司2015年第一次临时股东大会审
议通过了《公司未来三年股东分红回报规划(2015-2017 年)》,从而进一步明
确现金分红条件、比例、差异化现金分红的政策和未来三年股东具体回报规划,
                                  90
                                                         非公开发行股票预案
体现了公司积极回报股东的长期发展理念。
    本次非公开发行完成后,公司将按照相关法律法规、《公司章程》、《未来
三年股东分红回报规划(2015-2017年)》的规定,在符合条件的情况下,重视
和积极推动对股东的利润分配,特别是现金分红,有效维护和增加对股东的回报。
    本公司提示投资者制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
六、公司董事、高级管理人员关于保证公司填补即期回报措施切实履行的承诺
    公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责,维护公司和全体股东
的合法权益,并根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实
履行作出如下承诺:
    “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不
采用其他方式损害公司利益;
    2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束;
    3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动;
    4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩;
    本人承诺积极推动公司薪酬制度的完善,使之更符合填补摊薄即期回报的要
求,提议(如有权)并支持公司董事会或薪酬委员会在制订、修改补充公司的薪
酬制度时与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并在董事会、股东大会投票(如
有投票权)赞成薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相关议案。
    5、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩。
    本人承诺如公司未来实施股权激励方案,提议(如有权)并支持公司董事会
或薪酬委员会在制订股权激励方案时,将其行权条件与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩,并在董事会、股东大会投票(如有投票权)赞成股权激励方案与公
司填补回报措施的执行情况相挂钩的相关议案。
                                   91
                                                        非公开发行股票预案
    本人确认以上内容真实、准确、完整。若因本人违反承诺造成任何一方责任
或损失的,将由本人承担全部责任及后果。”
七、控股股东、实际控制人关于填补被摊薄即期回报保障措施的承诺
    公司控股股东深圳盛屯集团有限公司、实际控制人姚雄杰对公司本次非公开
发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺如下:
    针对本次非公开发行摊薄即期回报的风险,作为填补回报措施相关责任主体
之一,承诺不越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利益。若违反上述承诺或
拒不履行上述承诺,同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制
定或发布的有关规定、规则作出相关处罚或采取相关管理措施。
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                                                   非公开发行股票预案
           第七节     其他有必要披露的事项
本次非公开发行不存在其他有必要披露的事项。
                                         盛屯矿业集团股份有限公司
                                             二〇一六年七月十三日
 
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