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东南亚地区初创企业已纷纷崛起,泰国是否会成为一片投资热土?

   时间:2018-06-19 02:31:49     浏览:276707    评论:0    
核心提示:摘要:现在每天,我们都有 10 多个融资路演,而且初创企业的质量也越来越高。编者按:Krating Poonpol 是泰国初创企业领域的一位重要领军人物:他在 2012 年创立了泰国首个教育项目初创企业 Disrupt;创立了泰国最知名的 dtac Accelerate 初创企业加速器;同时,他还是硅谷知名孵化器 500 Startups 旗下泰国微型基金 500 TukT
摘要:现在每天,我们都有 10 多个融资路演,而且初创企业的质量也越来越高。

编者按:Krating Poonpol 是泰国初创企业领域的一位重要领军人物:他在 2012 年创立了泰国首个教育项目初创企业 Disrupt;创立了泰国最知名的 dtac Accelerate 初创企业加速器;同时,他还是硅谷知名孵化器 500 Startups 旗下泰国微型基金 500 TukTuks 的管理合伙人。近期, e27 对 Krating Poonpol 进行了一次访谈,谈到了泰国初创企业、资金融资、人才、市场和机会方面的问题,本文是对访谈问题及回答内容的梳理节选。

最近,东南亚地区初创企业已纷纷崛起,且发展势头正猛,但在泰国整个初创企业生态系统还未能取得大的突破,原因何在?

其实,泰国现在也有不少的初创企业。泰国的初创企业生态系统是从 2012 年才刚刚开始,截至目前仅有四年的时间,所以还处在一个初始阶段,但也是一个快速发展的阶段。

2012 年,在泰国仅有三家初创企业获得了融资 ,但是今年仅上半年,就有 71 家初创企业获得了融资,这足以说明我们发展的速度。此外,融资金额也从 2012 年全年度不到 500 万美元发展到今年上半年的 1 亿美元。2012 年,最大的一笔融资额是 200 万美元,但是今年上半年最大融资额是 1500 万美元。2015 年,初创企业数量也超过了 2000 家。现在每天,我们都有 10 多个融资路演,而且初创企业的质量也越来越高。

目前,虽然大部分的初创企业还处于种子轮融资阶段,但在未来两年之内,当这些企业发展到 A 轮和 B 轮融资阶段时将是泰国初创企业生态系统的一个重要转折点。

尽管泰国初创企业处在这样一个良好的发展大环境中,但还没有哪个初创企业获得过大额融资,可以分析一下原因吗?

这同样是因为我们目前还处在起步阶段,现在你所了解的绝大多数泰国初创企业都是去年才刚刚创立,所以都还处在种子轮阶段。在 2013 年和 2014 年两年只出现了几家初创企业,但是从他们的融资金额以及融资规模来看,都正在快速而又健康地发展。我认为,我们很快就能见证到泰国历史上最大规模的一轮融资,当然,相比新加坡和印尼,可能仍然算不上大。

除此之外,还有一个原因,一些泰国公司在要进行 A 轮或 B 轮融资时,会转移到新加坡注册一家控股公司,这样对于长期税收有益这样一来,这些公司就摇身一变成为了新加坡公司,虽然大部分的团队人员及运作活动仍在泰国进行。

泰国拥有整个东南亚地区最大的智能手机用户群体,初创企业如何利用?泰国还能提供给初创企业哪些其它的重要机会?

泰国能够提供给初创企业很多机会:其一,泰国移动电话及智能手机普及率高,并且还在进一步快速发展过程之中。目前,智能手机普及率大约是 60%,很快这一数字将能达到 70% 至 80%。其中,有 66% 是移动互联网用户,作为东南亚的第二大经济体,泰国显然是一个移动先行的国家,所以当地的市场条件非常适合科技初创企业的发展。

其二,泰国是一个社交媒体应用大国, Line 和 Facebook 用户数量超过 3000 万,社交电子商务占据了整个 B2B 电子商务领域超过一半的份额,其中包括通过 Facebook/Instagram 页面销售产品,使用 Line/Facebook Messenger 与客户聊天,银行转账以及产品运送等。

虽然电子商务发展迅猛,但它在泰国的整个零售业中还只占据很小的份额,所以出现了这样一种状况:本地零售市场很大而且其中大部分服务模块效率低下且未能紧跟时代要求,然而,却没有足够数量的初创企业来解决这一问题,让这些服务模块更加现代化。所以泰国的电子商务模块给初创企业提供了一个 有利的市场环境。

不单是电子商务,几乎所有的垂直行业领域都存在发展机遇,例如教育科技行业。在我们投资过的 23 家企业里,只有 SkillLane 这一家教育科技初创企业。泰国的教育市场,如果从学前教育起算,直到专业终身教育,整个市场是电信市场的五倍之大,然而我们可以投资的竟只有这一家教育初创企业。

并且,泰国也是一个旅游大国,旅游业大约占 GDP 的 13%,同样到目前为止该领域也只有一家科技初创企业。

此外,农业技术领域也有待挖掘。泰国农业所占份额比例较大,而且农业生产力低下、生产效率不足,但是目前我们还没有出现一家农业技术初创企业。农业技术领域现在不仅需要提高生产力和农作物产量,也需要来着手改变整个农业价值链。

泰国的汽车工业在东南亚地区也是首屈一指,汽车销售量平均一年能达到 100 万辆,然而该领域目前只有少数几家初创企业,包括汽车分类网站 One2Car ,在 2015 年被 iCar 收购,交易金额仅为 1500 万美元。

综上所述,我认为泰国的移动市场及社交媒体市场空间很大,垂直领域的线上市场机遇很多,其中有许多市场领域还是处于白纸状态,所以初创企业竞争压力小。

如您所说,旅游行业在 GDP 中占据份额较大,但是这一行业却没有出现相应数量的初创企业,这是为什么呢?

在线酒店预订网站 Angoda 是泰国第一代科技初创企业,现在已经算比较大的企业了。虽然在 2007 年,Angoda 被 Priceline 收购,但总部仍然位于泰国。民俗公寓预订平台 FavStay 于 2015 年成立,目前做的也不错。FavStay 平台泰国地区酒店产品几乎与 Airbnb 持平,并有望在未来几个月内超过 Airbnb。虽然目前旅游业科技初创公司数量欠缺,但已有企业所取得的发展成效都是相当可观的。

泰国旅游业零散而且非常具有地区性,市场结构难以改变,所以对于初创企业来说,需要比较长的时间来了解市场。

新加坡和印尼已经出现了独角兽初创企业,你认为泰国什么时候会产生第一个独角兽企业呢?这个独角兽企业会是什么领域的呢?

我不知道泰国什么时候才能出现第一个独角兽企业,但我确信未来五年内泰国将会出现“半独角兽”企业,应该是在内容、通信、游戏、金融科技、电子商务、交易市场、物流领域内产生,此外旅游业的可能性也比较大。

近年来,金融科技初创企业在泰国处于上升发展趋势,今年我们已经投资了四个金融科技公司,并且计划在这一领域进行更多的投资。泰国银行、证券交易委员会以及刚成立的泰国金融科技协会将在推动科技初创企业发展中发挥重要的作用,包括推动所需监管框架的创建实施并提供激励性措施等。并且,泰国其它的一些大型银行,包括 KBank 和 Krungsri 等,也投入资金支持这一金融科技生态系统的发展。此外,泰国政府也将投入 6 亿美元来支持这一生态系统。

您可以列举一下哪些企业有可能发展成为独角兽吗?

我们投资过的企业有许多正在实现跨越式增长,包括在线支付企业 Omise、汽车保险理赔 App Claim Di、在线信差服务 App Skootar、自由职业市场平台 Fastwork、金融科技初创企业 Finnomena、Ginja、进口啤酒在线购买及运送服务企业 Wishbeer 以及在线建材供应商 OneStockHome,其中有些甚至达到了每周 20% 的增长幅度。我相信我们投资体系之外的许多企业也是这样的发展速度,FavStay 就是其中一个。

您认为泰国初创企业与印度、印尼、马来西亚或新加坡的初创企业应该做何对比?与这些国家相比,泰国初创企业缺乏的是什么?

就发展阶段而言,我认为泰国现在就像是三年前的印尼,正处在大发展的前期。我认为泰国在未来几年内将会遵循与印尼同样的发展轨迹,但是泰国市场应该比印尼市场更容易进入。印尼无疑是一个大市场,但更像是 10 多个小国家的集合体,虽然有一些企业在印尼运行的比较成功,但印尼市场总体上难以攻破并且很难实现规模化发展。

就相似性而言,我认为泰国与马来西亚更相近,但是在政府支持方面,我认为泰国应该向新加坡学习,他们在这方面做了许多尝试,而且取得了不错的成效。

泰国初创企业现在缺乏的主要是科技人才,我了解到的初创企业,每一个都需要首席技术官领导人才。此外,growth marketer 和数字人才也比较缺乏。

泰国的监管框架以及政府流程目前也需要完善,并且目前缺少大公司的参与。很少看到泰国的大型企业集团来收购初创企业,但是这一情况也在慢慢改善,Central Group 收购时装及鞋类购物网站 Zalora 泰国业务就是一个好兆头。与此同时,也有一些大企业开始尝试与初创企业进行合作。

此外,泰国还没有一个专门针对科技初创企业的退出机制,如果我们能像越南政府那样,为科技初创企业提供一个独立的交易所,这将大大提高科技初创生态系统的流动性,推动企业增长。

A 轮及后期融资对于泰国企业来说存在挑战难度吗?全球投资环境疲软对于泰国初创企业有何影响?

确实有难度,现在我们只有几个 A 轮投资机构,例如电信运营商 Intouch 旗下风险投资机构InVent, B 轮投资者泰国一个都没有,都是日本或其它地区的投资机构。

至于全球疲软的投资环境,目前对于泰国影响不大,甚至我觉得现在是有更多的资金注入到东南亚地区及泰国,因为这里机会比较好,而且企业估值较低。

大企业和政府方面对于泰国整个科技初创生态系统的推动措施有哪些?

大型银行在资金及业务方面支持初创企业发展,包括风投基金、创业加速器、合作关系支持以及 API 服务等。许多大企业正在积极寻求与初创企业确立合作伙伴关系,电信运营商在过去几年里一直在支持初创企业的发展,例如 dtac 推出的 dtac Accelerate 现在是泰国的头号加速器。

政府在泰国 4.0 发展战略中将初创企业列为支柱产业之一,并召开了初创企业会议,并且投入 6 亿美元支持初创企业发展。泰国银行及其它政府机构也纷纷向初创企业表示支持,所以现在整个初创企业生态系统非常活跃,这是前所未有的场景。

我知道泰国的三大支柱模块是电子商务、金融科技以及物流,最新的 VR、AR 以及物联网技术在泰国的发展情况怎么样?

这些科技属于新兴事物,能够改变传统低效的服务模式,具有强大的上升潜力。现在我们还只是处于最基础的一些铺垫工作阶段,像电子商务、金融科技以及物流模块我们的基础设施已经创建完善,我相信会有初创企业开始进军这些最新科技领域。

一些位于硅谷的泰国公司已经开始尝试这些最新领域,例如 AdsOptimal,就是一家 VR 广告技术公司。在泰国曼谷和孔敬也有 3 至 4 家 AR、VR 初创企业,但这些企业目前都集中在为企业客户定制解决方案。此外,在清迈地区物联网生态系统正在兴起,但是规模都还很小,处于起步阶段。

为什么泰国现在还是社交商务占主导趋势?什么时候人们才会使用安全性更高的网络支付渠道呢?

这是因为泰国的社交网络比较强大,人们每天大约花费 4 到 5 个小时在 Line、Facebook 和Instagram 等等的社交工具上,大约 90% 以上的手机网络用户是社交网络和聊天用户。这个数字甚至都可以说我们是社交症候上瘾人群,在线社交是泰国人日常生活的一个重要组成部分。上班族与同事之间以及客户之间也是用 Line 联系,而不是用 Slack。一些商家在 Facebook 上的年销售额能超过 300 万美元。

现在人们仍然是通过网上银行转账,然后将支付凭证通过 Line 发送给商家,商家收到相关支付信息后安排发货,然后用 Line 告知客户运单号。社会化电子商务模式在泰国是很普遍的一个现象,我认为人们将来会逐渐的向更加安全的网络支付渠道靠拢,但是这一过程需要时间。


 
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